Уоррен Баффет, глава Berkshire Hathaway, значительно уменьшил долю компании в Apple почти вдвое — до $84,2 миллиардов. Одновременно Berkshire увеличила свои денежные резервы до рекордных $276,9 миллиардов.
Влияние на портфель Berkshire Hathaway
Сокращение доли в Apple существенно повлияло на структуру и стратегию инвестиций Berkshire Hathaway:
- Увеличение денежных резервов: Теперь у Berkshire $276,9 миллиардов на счетах, что обеспечивает высокую ликвидность для будущих инвестиций.
- Диверсификация: Это позволяет перераспределить средства в другие сектора, снижая риски концентрации.
- Ребалансировка портфеля: Продажа акций Apple может указывать на изменение инвестиционного фокуса или стратегии.
- Существенная доля в Apple: Несмотря на сокращение, Apple остается крупной частью портфеля, отражая уверенность в компании.
- Возможность новых приобретений: Увеличенные денежные резервы позволяют Berkshire воспользоваться привлекательными инвестиционными возможностями.
- Подход к стоимостному инвестированию: Решение соответствует принципам инвестирования Баффетта, возможно, указывая на мнение, что оценка Apple стала менее привлекательной.
Эти изменения демонстрируют гибкость Berkshire в условиях рынка при сохранении основной инвестиционной философии.
Обновленная структура портфеля
После сокращения доли в Apple структура портфеля Berkshire значительно изменилась. Ниже представлена таблица с основными активами по состоянию на 1 квартал 2024 года, с учетом сокращения доли в Apple на ~50%:
- Apple Inc
- Портфель: 20-25%
Стоимость: $84,2 млрд USD - Bank of America
- Портфель: 10,7%
Стоимость: $40,6 млрд USD - American Express
- Портфель: 9,7%
Стоимость: $36,8 млрд USD - Coca-Cola
- Портфель: 6,7%
Стоимость: $25,2 млрд USD - Chevron
- Портфель: 5,3%
Стоимость: $20,0 млрд USD - Occidental Petroleum
- Портфель: 4,2%
Стоимость: $15,7 млрд USD - Прочие активы
- Портфель: 38-43%
Стоимость: $145-150 млрд USD
Эти данные показывают значительные изменения в портфеле Berkshire, где Apple остается крупнейшим активом, несмотря на сокращение. Денежные резервы в $276,9 миллиардов не включены в этот обзор акций.
Причины сокращения доли в Apple
Основная причина, по словам Баффетта, — это подход Berkshire к распределению капитала и возможность зафиксировать прибыль в благоприятных налоговых условиях, когда ставка налога на прирост капитала составляет исторически низкие 21%. Также это совпало с ростом акций Apple на 23% во втором квартале 2024 года на фоне волнений вокруг инноваций в сфере ИИ. Дополнительные факторы включают высокую оценку Apple и стремление к диверсификации и управлению рисками. Баффет подчеркнул, что Apple остается сильным бизнесом и значительной частью активов Berkshire.
Реакция рынка и мнения аналитиков
Новость о значительном сокращении доли Berkshire в Apple вызвала разные реакции на финансовых рынках и среди аналитиков. Некоторые видят в этом стратегическое перераспределение активов, другие — возможное изменение рыночных тенденций. Несмотря на продажу, Apple остается крупнейшей инвестицией Berkshire, что говорит о продолжающейся уверенности в долгосрочных перспективах компании. Эксперты рекомендуют уделять внимание операционной прибыли Berkshire как более надежному показателю финансового здоровья компании. Решение Баффетта также вызвало обсуждения возможной переоценки в технологическом секторе и потенциальных изменений в потребительских предпочтениях и рыночных трендах. Финансовое сообщество внимательно следит за тем, как этот шаг Баффетта повлияет на других инвесторов и что это может значить для инвестиционного ландшафта в ближайшие месяцы.
Не является ИИР