Фондовый рынок находится на пороге значительного роста стоимости, что обусловлено сочетанием важных факторов, создающих более благоприятные условия для инвесторов.
По данным Yardeni Research, этому росту могут способствовать четыре фактора, включая ожидаемое изменение подхода Федеральной резервной системы к процентным ставкам, возможность переизбрания Дональда Трампа, недавнее решение Верховного суда и высокие корпоративные прибыли.
1) "Изменения в Федеральной резервной системе": По мнению финансовых экспертов, ожидаемый рост фондового рынка связан с изменением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Учитывая признаки того, что инфляция становится менее интенсивной, а экономический рост устойчивым, Федеральная резервная система, скорее всего, начнет снижать ставку по федеральным фондам. Последние данные, включая индекс потребительских цен на прошлой неделе и последние данные по розничным продажам, подтверждают эту тенденцию.
"Недавние высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла в пользу стимулирования экономики подтвердили ожидания", - говорят финансовые эксперты, подчеркивая, что рынок прогнозирует снижение процентной ставки на 0,25 % в сентябре, а всего в течение ближайшего года ожидается пять таких снижений.
Ожидается, что эти меры снизят стоимость заимствования денег и увеличат количество денег, доступных на рынке, что должно привести к росту цен на акции.
2) "Возможное возвращение Трампа:" Последние события на политической арене также оказывают значительное влияние на будущее рынка.
Рынки ставок сейчас указывают на вероятность избрания бывшего президента Дональда Трампа на следующих выборах в соотношении два к одному, что больше, чем четные шансы всего два месяца назад. Инвесторы рассматривают возможность того, что Трамп вновь начнет проводить политику снижения налогов и уменьшения регулирования.
"На данный момент инвесторы, возможно, уделяют больше внимания политике Трампа по снижению налогов, чем его политике по повышению торговых тарифов", - считают финансовые аналитики.
3) "Решение Верховного суда по Шеврону:" Недавнее постановление Верховного суда об ограничении "Шеврона", который давал регулирующим органам значительную свободу в толковании законодательства, является еще одним ключевым элементом.
Финансовые аналитики ожидают, что это решение приведет к созданию более благоприятной для бизнеса нормативной базы.
"Ожидания того, что нормативно-правовая база будет более благоприятной для бизнеса, - это преимущество, которого ждали частные рынки, - заявили в компании, занимающейся исследованиями рынка.
Это может привести к увеличению числа слияний и приобретений компаний, причем такие фирмы, как Evercore и Lazard, уже отмечают заметный рост цен на свои акции в ожидании новых слияний и поглощений.
4) "Корпоративная прибыль:" Наконец, прогнозируемый значительный рост рынка может получить дополнительную поддержку, если текущий отчетный период за второй квартал покажет, что компании в Соединенных Штатах показали очень хорошие результаты.
Индекс S&P 500 достиг нового рекордного максимума, поднявшись на 0,9 % за неделю по состоянию на 17 июля. Более широкий рынок также демонстрирует положительные результаты: индексы S&P 400 и S&P 600 выросли на 3,1 % и 5,0 % соответственно.
Финансовые аналитики отмечают, что сектор финансовых компаний лидирует в этом повышательном движении, причем значительный рост обусловлен превзошедшими ожидания доходами за второй квартал.
"Восходящий тренд на фондовом рынке теперь охватывает более широкий спектр акций, поскольку инвесторы ожидают, что снижение процентных ставок будет выгодно для многих акций, которые не так хорошо показали себя во время бычьего рынка".
Компания, занимающаяся исследованием рынка, предсказала значительный рост рынка, если Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, даже если такая мера не является строго необходимой. Хотя они не выступали за такой исход, сейчас команда выражает беспокойство по поводу того, когда это может перерасти в значительное падение рынка.
На данный момент это очень оптимистичный бычий рынок, пока мы не получим дальнейших новостей".
Эта статья была создана и переведена при содействии AI и проверена редактором. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
Многие инвесторы не решаются вкладывать больше денег в акции в условиях стремительного роста их курсов в 2024 году. Сомневаетесь, во что инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным финансовым портфелям и откройте для себя возможности с высоким потенциалом.
Только в 2024 году алгоритм ProPicks выявил 2 акции, выросшие более чем на 150%, 4 акции с ростом свыше 30% и еще 3 — с ростом свыше 25%. Впечатляющий результат!
Изучайте различные стратегии и богатейте с помощью финансовых портфелей на основе индексов Доу Джонса или S&P, акций технологических компаний или компаний средней капитализации.
Компания BCA Research выделила шесть основных причин, которые указывают на то, что экономика США не сможет плавно перейти к периоду стабильного роста без существенного спада, о чем говорится в их недавнем анализе "Cold Hard Facts: Подготовка к потенциальному экономическому спаду".
Они выделили шесть элементов, которые могут помешать постепенному замедлению экономического роста, а именно:
1. Ограниченная потребительская способность: BCA отмечает снижение потребительских расходов, что заставляет их предположить сокращение инвестиций в такие сектора, как потребительские услуги и потребительские товары. Эта тенденция означает, что финансовые возможности потребителей снижаются, что может негативно сказаться на их вкладе в экономическое развитие.
2. Замедление экономической экспансии: BCA определил ряд сигналов, таких как опросы предпринимателей, инвестиции в активы бизнеса, банкротства компаний и показатели акций убыточных небольших компаний, как индикаторы повсеместного снижения экономической активности. В результате они рекомендуют сократить инвестиции в сектора, чувствительные к экономическим циклам, в том числе в промышленный сектор.
3. Возобновление дезинфляции: Поскольку признаки дезинфляции становятся все более очевидными, BCA рекомендует сократить инвестиции в сектора, чувствительные к инфляции, такие как энергетика и основные материалы. Это изменение говорит о том, что силы, вызывающие рост цен, ослабевают, что снижает привлекательность секторов, которые обычно выигрывают от роста инфляции.
4. Ожидание снижения процентных ставок: BCA ожидает, что в ближайшем будущем вероятно снижение процентных ставок, что традиционно благоприятствует таким секторам, как финансовые услуги, коммунальные услуги и недвижимость. Эти отрасли рынка обычно демонстрируют лучшие результаты в период, предшествующий первому снижению процентных ставок, что говорит о том, что стратегический сдвиг инвестиций в сторону этих секторов может быть выгодным.
5. Стратегии минимизации потерь: BCA отмечает, что недавний подъем на рынке был ограниченным по масштабам, а различные технические индикаторы намекают на возможность спада рынка. Чтобы защитить инвестиции от возможного падения, они рекомендуют добавить в инвестиционные портфели более надежные сектора, такие как коммунальные услуги и фармацевтика.
6. Переоценка акций GARP: BCA предупреждает, что акции, характеризующиеся ростом по разумной цене (Growth At a Reasonable Price, GARP), могут приближаться к переоцененным, что может свидетельствовать о начале рыночного пузыря. Хотя они рекомендуют фиксировать прибыль в этих областях, они также не советуют полностью сокращать инвестиции в эти акции в настоящее время.
В заключение BCA утверждает, что, несмотря на более стабильные темпы инфляции, повсеместное ослабление экономических показателей и снижение потребительских расходов указывают на сложные экономические условия в будущем. Они советуют воспользоваться преимуществами секторов, ориентированных на GARP, и скорректировать инвестиционные портфели в сторону более оборонительной позиции в ожидании предстоящего снижения процентных ставок.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
Многие инвесторы не решаются вкладывать больше денег в акции в условиях стремительного роста их курсов в 2024 году. Сомневаетесь, во что инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным финансовым портфелям и откройте для себя возможности с высоким потенциалом.
Только в 2024 году алгоритм ProPicks выявил 2 акции, выросшие более чем на 150%, 4 акции с ростом свыше 30% и еще 3 — с ростом свыше 25%. Впечатляющий результат!
Изучайте различные стратегии и богатейте с помощью финансовых портфелей на основе индексов Доу Джонса или S&P, акций технологических компаний или компаний средней капитализации.
