Как не только сохранить, но и приумножить капитал в кризис с читателями «Вечерней Казани» поделились эксперты на бранче по финансовой грамотности. Аналитики российских банков и брокерских компаний рассказали о будущем рынка инвестиций.
Пока ЦБ России готовится к очередному повышению ключевой ставки, эксперты спорят: как долго в стране продержатся щедрые 18% депозита? Усредненный ответ: до конца года.
Однако отдавать накопления в банк на шесть месяцев, чтобы «успеть в сезон» не стоит, уверены аналитики. С помощью облигаций и покупки «закрытых паев» процент доходности можно закрепить на 2-3 года. Представители банковского сектора также утверждают, что потенциал рынка ценных бумаг даже выше, чем у недвижимости, поскольку подходит более широкому кругу инвесторов, а значит и более ликвиден.
Подробнее о доходности и рисках инвестиций, в материале «Вечерней Казани».
Арсенал инвестора
Первой на бранче нашего издания выступила исполнительный директор «Альфа-Капитал» Резеда Янайт. Она рассказала о наиболее популярных у инвесторов инструментах.
По словам эксперта, в период высокой ключевой ставки многие предпочитают использовать для вложений банковские депозиты: «Ставки достаточно привлекательные – от 16 до 18%, а некоторые банки предлагают и 19%. Все зависит от срока вклада и дополнительных условий», – рассказала исполнительный директор Первой на бранче нашего издания выступила исполнительный директор «Альфа-Капитала».
- Также, по словам Резеды Янайт, популярностью сейчас пользуются акции, облигации и инструменты денежного рынка: «Результат инвестирования зависит от цели, сроков и рисков, на которые готов пойти клиент – специалисты нашей компании готовы удовлетворить любой запрос», – заявила спикер.
При этом Янайт отмечает, что инвестировать можно даже с минимальным капиталом. Тысячи рублей, например, достаточно, чтобы начать покупать акции. Если капитал инвестора измеряется в сотнях тысяч рублей, то это открывает доступ к паям закрытых фондов недвижимости. Благодаря таким инвестициям, можно получать регулярную ренту за счет сдачи в аренду коммерческой недвижимости.
Проблемы рынка ценных бумаг
– Сегодня мы понимаем, что население стало глобально более финансово грамотным: все больше людей выбирают не только пассивный вид инвестирования, когда банк управляет активами и берет за это комиссию, но и активный вид, когда мы даем клиенту то, что он попросит. Однако сохраняется проблема отсутствия понимания рисков, – говорит Анастасия Воронкова, начальник управления финансовой грамотности и эффективности продаж «Сбербанка».
По ее словам, инвестор, который всю жизнь держал деньги только на вкладах, может прийти в банк, пройти тест из 10 вопросов – и на основе этих результатов ему помогут подобрать необходимый портфель, учитывая цели, потребности, пожелания в промежуточных выплатах, исходя из риск-профиля клиента.
В Татарстане любят «настоящие» инвестиции
Все спикеры бранча сошлись во мнении, что в республике инвесторы питают особую любовь к недвижимости — однако из-за высоких ставок по ипотеке, покупать квартиры, а потом «отбивать» деньги через сдачу ее в аренду не так просто.
В качестве альтернативы эксперты предлагают ликвидный рынок ценных бумаг, но он устраивает не всех — видимо, татарстанскому инвестору важно «пощупать» свои активы, как в случае с квартирой, поэтому многие в Татарстане сегодня идут на рынок драгоценных металлов (для приобретения коммерческой недвижимости нужно на порядок больше денег).
Драгоценности, по словам управляющего директора по инвестициям регионального отделения банка ВТБ Айгуль Айтугановой, все еще очень востребованы в республике: чаще всего люди покупают золотые или серебряные монеты. Однако банк продает и золотые слитки.
«Кто во что верит, в то и инвестирует», – как бы резюмирует руководитель дирекции по развитию розничных продуктов Ак Барс Банка Сергей Полянский.
Он обращает внимание, что несколько лет назад покупка ценных бумаг, хотя и с риском, но все же могла принести выгоду в два раза большую, чем по вкладу. Сегодня же эта разница составляет несколько процентов, но риск никуда не делся.
– Мы почему-то стали забывать, что период высоких ставок в стране – это всегда не про акции, потому что при высоких ставках кредит становится дорогим, и компании начинают меньше расходовать, а значит медленнее расти. В такие времена нужно использовать инструменты FIXED INCOME (инструменты фиксированной доходности – «ВК»), – поделилась мнением территориальный директор «Цифра брокер» в Казани Юлия Орлова.
Она рассказала, что целый ряд крупных сырьевых компаний в этом месяце планирует привлекать деньги через облигации сразу на 2-3 года. Доходность по ним сопоставима со ставками по депозитам плюс 2-3% годовых.
– Я думаю, что коллеги согласятся с тем, что высокие ставки ненадолго в нашей стране – это тяжеловато для нашей экономики. Скорее всего, если ЦБ прогнозирует снижение инфляции до 4%, то и ставка в 18% будет не нужна. Вероятнее всего, в 2025 году ставки по вкладам будут ниже, – продолжила Юлия Орлова.
На этом фоне приобретение облигаций выглядит вполне оправданным решением – однако с понижением ставки ЦБ, снижается и стоимость самих облигаций. Нужно продумать точку входа и выхода, говорят эксперты.
Однако главным риском на фондовом рынке остаётся риск эмитента (это тот, кто выпускает ценную бумагу – «ВК»). Вследствие банкротства или других непредвиденных обстоятельств компания может оказаться неплатежеспособной, тогда вкладчики рискуют остаться ни с чем.
Автор материала: Андрей Мартыгин
