При выборе компании, нужно обращать внимание на их оценку, базовые показатели оценки - P/E(сколько годовых прибылей стоит компания) и P/S (сколько годовых выручек стоит компания). Но как формируются эти показатели? Например, Nvidia сейчас стоит 73 своих годовых прибылей, на первый взгляд это кажется совсем неадекватным, но не всё так просто
Оценка компаний и секторов в первую очередь формируется исходя из темпов роста, а также их стабильности. Так как рынок живет будущим, инвесторы, видя быстрорастущую компанию, покупают ее за дорого сейчас в надежде, что в будущем она будет расти также, и их инвестиции окупятся. Например, компания сейчас стоит 30 годовых прибылей(это дорого), но при этом, последние 5 лет стабильно растет на 50% в год, если её купить сейчас, и темпы роста сохранятся, то через три года, к вашей точке входа, компания будет стоить всего 8.88 прибылей. Но при этом рыночная цена акции будет продолжать расти, из-за ее высоких и стабильных темпов роста бизнеса
Такие компании и есть самые желанные и дорогие на рынке, обычно, ими являются те, кто по понятным причинам может масштабировать свой бизнес и уже это делает, их еще называют компании роста. Обратная ситуация, когда компании уже некуда расти, например, телекомы, население уже итак пользуется их услугами, рынок поделен между крупными игроками, расти бизнесу особо некуда, поэтому они стоят дешево. Еще один вариант, бизнес зарабатывает много, но не стабильно. К такому сектору можно отнести металлургов, они способны много зарабатывать, но только когда растет экономика, и есть спрос на их продукцию, но когда экономика падает, никто не будет делать масштабные проекты, потребительская активность уменьшится, и их продукция уже будет не очень нужна. Такие компании будут стоить дешевле чем первые, но дороже чем вторые
Это базовое правило, в оценке конкретной компании нужно учитывать гораздо больше факторов, такие как уровень долга, оценка конкурентов, количество денежных средств на счетах и так далее
______
Если информация была интересна, просим поддержать статью лайком и подписаться на блог👍
А еще больше про инвестиции можно узнать подписавшись на наш телеграмм канал
#инвестиции #дивиденды #акции #облигации #биржа #финансы #брокер #хеджфонд #деньги #капиталисты #капитал #доходность #инвестор #акционер #Баффетт
