Добрый вечер, коллеги.
Семь месяцев пролетело с начала нашего эксперимента. Напомню – мы открыли вклад на 100 000 руб. в банке на три года под 15% годовых и сформировали три портфеля облигаций, каждый также по 100 000 руб. Попытаемся выяснить, какой из инструментов покажет большую доходность на дистанции трех лет.
В прошлый раз, подведя итоги полугода, не написал о покупках в портфели. Исправлюсь сейчас. В Классическом портфеле покупок не было в связи с недостаточностью средств. В Продвинутом на две с небольшим тысячи рублей от поступивших купонов приобрел две облигации нового размещения:
Наименование: БалтЛиз-БО-П10
ООО "Балтийский лизинг" - одна из ведущих компаний лизингового рынка России, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса.
Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный")
Купон: КС+230 б.п. (ежемесячный)
Срок обращения: 3 года
Объем: от 3 млрд.₽
Амортизация: нет
Оферта: нет
Номинал: 1000 ₽
Почему именно эту? Во-первых, компания с рейтингом АА-. Во-вторых, приличный купон - 18,3%. В-третьих, хотелось вам подсветить облигацию, которую взял и в другие свои портфели.
В Экспериментальный портфель приобрел на те же две тысячи от купонов сразу три ОФЗ 26238, благо стоят они сейчас менее шестисот рублей, а доходность превышает 15% годовых и зафиксирована до 2041 года. Эх, когда такое было, надеюсь будем вспоминать эти времена. Хотя понимаю, что доходность может еще вырасти в ожидании поднятия ключевой ставки в июле, но предпочитаю не ловить дно, а покупать лесенкой уже сейчас.
Теперь к результатам. Сначала наш победитель прошлого месяца - вклад.
По вкладу мы за семь месяцев заработали 9088,71 руб., соответственно доходность составила 9088,71/100000*100%=9,09%. Неплохая такая планка для портфелей, посмотрим, сможет кто-то ее преодолеть?
Сначала портфель Классический. В таблице указаны все наши действия с облигациями в портфеле и поступления купонов за июнь.
А в этой таблице итоги по портфелю на 20.06.2024:
На 20.06.2024 стоимость портфеля Классический составляет: 104073,63 руб. За семь месяцев доход этого портфеля составил 4073,63 руб, а доходность: 4073,63/100000*100%=4,07%. Скромный результат, но тому есть объяснение, опять же в ожидании повышения ставки доходность облигаций с постоянным купоном повышается, а их стоимость понижается, что мы и видим на примере облигаций из нашего портфеля. Но придет время понижения ставки и все перевернется наоборот, стоимость облигаций будет повышаться, а доходность падать, вот тогда и посмотрим на результат, время у нас еще есть.
В Продвинутом портфеле в июне пришли купоны по четырем облигациям.
А здесь стоимость портфеля на 20.06.2024:
На 20.06.2024 стоимость портфеля Продвинутый составляет: 108978,93 руб. За семь месяцев доход этого портфеля составил 8978,93 руб, а доходность: 8978,93/100000*100%=8,98%. Вот наша надежда и опора, облигации с переменным купоном на равных конкурируют с вкладом.
В портфеле Экспериментальный в июне пришли купоны по двум ОФЗ, результаты ниже.
Стоимость портфеля на 20.06.2024:
На 20.06.2024 стоимость портфеля Экспериментальный составляет: 102084,66 руб. За семь месяцев доход этого портфеля составил 2084,66 руб, а доходность: 2084,66/100000*100%=2,08%. Да, тут также все грустно, и это понятно: доллар припал, а рубль укрепился, поэтому снизилась стоимость нашей замещайки, ну и стоимость ОФЗ продолжает падать. Тут опять весь расчет на цикл уменьшения ставки, время пока есть.
Таким образом результаты эксперимента за семь месяцев:
1. Лидером остается вклад с доходностью 9,09%.
2. Портфель Продвинутый с доходностью 8,98% дышит в спину и уже второй месяц заканчивает вторым.
3. Портфель Классический с доходностью 4,07% опять же второй месяц третий.
4. Портфель Экспериментальный с доходностью 2,08% плетется в хвосте турнирной таблицы, но еще не вечер...
Ну вот вроде на сегодня и все... На днях реинвестируем полученные купоны.
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если нашли что-то новое и интересное для себя в статье - ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Также буду рад обратной связи от Вас.
