Индекс RGBI продолжает снижаться, сейчас индекс находится на отметке 106,46. Исходя из такого движения и риторики ЦБ можно сделать вывод, что рынок ожидает повышение ключевой ставки в июле этого года.
Практически всегда рынок закладывает в свои показатели ожидаемые события до момента их фактического наступления. И если ожидаемое события наступило, то рынок уже особо сильно на него не реагирует. Ведь ничего шокового в тот момент не происходит. Происходит то, чего все ожидали.
Доходность к погашению по некоторым выпускам уже превысила 16% до вычета налогов, долгосрочные ОФЗ дают уже 15,5% до вычета налогов. Я не пытаюсь угадать, где будет находиться дно, от которого индекс оттолкнется и пойдёт вверх. Я делаю регулярные покупки, тем самым получаю хорошую среднюю цену покупки активов.
В этой статье я представлю вам список лучших, на мой взгляд, ОФЗ с постоянным купоном.
ТОП-5 ОФЗ с постоянным купоном
В данном списке облигации будут разделены на две группы:
- Среднесрочные (3-5 лет до погашения);
- Долгосрочные (погашение через 5 и более лет).
Краткосрочные ОФЗ (менее 3 лет до погашения) я решил не рассматривать в этой статье, поскольку считаю, что на краткосрочную перспективу вклады выглядят более привлекательно.
Среднесрочные ОФЗ с постоянным купоном
1. ОФЗ 26224 (SU26224RMFS4)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 724,98 руб.;
- НКД: 3,97 руб.;
- Величина купона: 34,41 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению (до вычета налогов): 15,55% ;
- Купонная годовая доходность к текущей цене (до вычета налогов): 9,49%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 4,11;
- Лет до погашения: 4,9 (23.05.2029).
2. ОФЗ 26237 (SU26237RMFS6)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 723,88 руб.;
- НКД: 16,71 руб.;
- Величина купона: 33,41 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению (до вычета налогов): 15,62% ;
- Купонная годовая доходность к текущей цене (до вычета налогов): 9,23%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 3,93;
- Лет до погашения: 4,8 (14.03.2029).
Доходность к погашению у обоих выпусков выше 15,5%, купонная годовая доходность к текущей цене выше 9%, а срок до погашения вше 4 лет. Лично я среднесрочные ОФЗ в свой портфель не добавляю, мне более интересны долгосрочные бумаги. Но считаю, что выглядят эти выпуски вполне себе неплохо.
Долгосрочные ОФЗ с постоянным купоном
1. ОФЗ 26243 (SU26243RMFS4)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 703,7 руб.;
- НКД: 3,76 руб.;
- Величина купона: 48,87 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению (до вычета налогов): 15,46% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 13,89%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 6,73;
- Лет до погашения: 14 (19.05.2038).
2. ОФЗ 26244 (SU26244RMFS2)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 817,48 руб.;
- НКД: 25,89 руб.;
- Величина купона: 56,1 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению (до вычета налогов): 15,39% ;
- Купонная годовая доходность к текущей цене (до вычета налогов): 13,73%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 5,6;
- Лет до погашения: 9,8 (15.03.2034).
3. ОФЗ 26238 (SU26238RMFS4)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 534,46 руб.;
- НКД: 2,72 руб.;
- Величина купона: 35,4 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению (до вычета налогов): 15,11% ;
- Купонная годовая доходность к текущей цене (до вычета налогов): 13,25%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 7,57;
- Лет до погашения: 17 (15.05.2041).
Именно эти выпуски, на мой взгляд, продолжают оставаться самыми интересными долгосрочными бумагами из ОФЗ с постоянным купоном. Выпуски 26243 и 26244 привлекают своей купонной доходностью к текущей цене, которая уже превышает 13,7%.
ОФЗ 26238 - выпуск с самой высокой дюрацией. Позиция по этому выпуску сейчас находится у меня в убытке на 13%, набирать я её начал ещё с января этого года и продолжаю наращивать количество облигаций этого выпуска в своём портфеле, делая регулярные покупки каждый месяц. Когда ключевую ставку начнут снижать этот выпуск отреагирует на это событие лучше остальных.
Заключение
В этой статье были представлены лучшие, на мой взгляд, выпуски ОФЗ. Я покупаю только долгосрочные ОФЗ. В моём инвестиционном портфеле есть выпуски 26243, 26244 и 26238. Общая доля ОФЗ составляет почти 28% от стоимости портфеля.
Планирую и дальше продолжать наращивать количество долгосрочных облигаций федерального займа в своём портфеле, пока их доходность будет оставаться на высоких значениях.
Материалы статьи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.