Цикл статей по инвестициям. #1.
Личные инвестиции - не только способ построить свою бетонную финансовую подушку, которую никто не распустит на перья, но и возможность выпендриться своими познаниями в кругу богатых и умных людей, чтобы на вас обратили внимание. Кроме того, чем больше вы сами разбираетесь в инвестициях, тем меньше лапши на уши вам могут навешать инфоцыгане.
1. Инвестиции могут (но не должны) стать вашим ежедневным геморроем, если вы будете спекулировать в шорт и пытаться заниматься трейдерством.
2. Инвестиции могут (и станут) вашим ежедневным переживанием (с которым, правда можно справиться), если вы инвестируете вдолгую.
Выбирать вам.
В чем плюсы и минусы обоих подходов? Подход 1. подразумевает ваше постоянное присутствие на рынке, анализ ежечасных изменений, прогноз ожиданий и т.д., потому что вы заинтересованы в том, чтобы найти тенденцию и на ее основе принимать решение: быть быком или медведем; играть на повышение или понижение. Вкратце, если вы видите, что условия рынка подходят для того, чтобы спрос на акцию (или другую ценную бумагу) вырос быстрее, чем предложение, то покупаете сейчас и продаете позже, когда ваш прогноз оправдался (или нет:)) - здесь вы играете на повышение (бык). Если рынок будет падать, то вы берете акции или ценные бумаги у людей в кредит, продаете их сейчас, ждете обвала цен и покупаете свой кредит обратно. Например, Андрей взял у брокера Бориса в кредит 100 акций компаний "Казаньтрактора" (при рыночной цене 10 рублей за штуку), продает эти акции и получает 1000 рублей. Андрей ждет и дожидается обвала рынка, покупает те же 100 акций, но уже по 8 рублей и отдает 100 акций (или 800 рублей) брокеру Борису. Андрей сыграл на понижение (медведь) и заработал 200 рублей. В целом, такой подход можно использовать и при игре вдолгую, но обычно циклы падения и роста составляют не такие большие сроки, и с ними легче оперировать "на коротких дистанциях". Плюсы подхода: вы не вникаете в подноготную компании, просто ищите условия или предпосылки для изменения цен и принимаете решения. Минусы подхода: постоянно на стрессе из-за зачастую не оправданных ожиданий, никакой реальной ценности ваши действия не несут*.
~~~
* если рассмотреть реальные экономические основания трейдерства или вот такой игры "на короткие дистанции", то получиться, что вы спекулируете бумагами, не обеспечивая раздувание цены ничем (ни потраченным временем, капиталом или ресурсами). Т.е. вы просто раздуваете цену, создавая пузырь. Например, молодая компания выпускает 100 000 акций на 1 000 000 рублей (эти акции обеспечены всеми ресурсами компании - ее работниками, земельными участками, компьютерами и т.д. - т.е. сейчас 1 млн руб - стоимость всех ресурсов компании, или стоимость ее капитала). Компания оказалась настолько прибыльной, что об этом раструбили во всех СМИ, дивиденды достигли космических масштабов и т.д. и теперь все люди хотят иметь себе акцию данной компании - т.е. растет спрос, а предложение увеличиваться не может, т.к. компания допустим не успела прибавить в своем капитале. Предприимчивые трейдеры видя гигантский спрос, продают свои акции не по 10 рублей, как они их покупали, а по 15. Теперь, если продать все акции компании разом, мы получим 15 руб * 100 000 акций = 1 500 000. Стоимость компании увеличиться на 50%, но стоимость капитала все та же - 1 000 000. Со временем такой пузырь разрушит компанию и все потеряют деньги.
~~~
Подход 2. подразумевает долгий и скрупулезный выбор нескольких акций или других ценных бумаг на долгий срок, скажем 50 лет. Вы анализируете и применяете различные мультипликаторы, стратегии, фундаментальный анализ, метод CAN SLIM и много чего еще, чтобы выбрать несколько тех самых акций и других ценных бумаг, чтобы обеспечить себе бетонную финансовую подушку, которую никто не распустит на перья. Один из ярчайших примеров такого инвестирования - Уоррен Баффет. Он инвестировал на протяжении всей своей жизни и заработал более $80 млрд. Интересно, что $80 млрд. он заработал после 70 лет своей жизни. Это магия сложного процента. Если постоянно инвестировать под 20% процентов, то через большой отрезок времени вы получите огромную сумму.
Материал из книги "Деньги без дураков" А. Силаева
На этом графике приведена условная "успешность" тех или иных стратегий инвестирования. Мы видим, что Джим Роджерс смог обогнать американский рынок (S&P 500 - индекс, охватывающей 500 крупнейших американских компаний) более, чем на 30% на 12 лет. Т.е. инвестируя со своей стратегией он как-то выбил себе доходность примерно в 45% на 12 лет*
*Доходность S&P500 за год с июля 2013 по июль 2014 - 14,5%
Т.е., инвестируя 1000$ по своей стратегии он бы получил 86 380$ (по формуле сложного процента). Уоррен Баффет со своей стратегией и умениями из той же 1000$ получил бы 759 900 000$.
Как говориться, вот и думайте.
Плюсы подхода: вы можете получать большие деньги из инвестиций, занимаясь параллельно еще и другими делами, например, ведя бизнес. Вам не нужно 24/7 следить за ситуацией на рынке и искать всякие рисунки в графиках цен. Вы должны один раз составить портфель и редактировать его на протяжении своего пути.
Минусы подхода: не стоит его рассматривать как единственный источник дохода. Вам придется ждать очень долго и тратить колоссальные усилия на выбор акций.
Выбирать вам.
На первую статью, чтобы не получилась слишком муторной хватит. To be continued...