Технический анализ предполагает умение интерпретировать данные графиков цен. Эти графики предоставляют детализированный обзор изменений цен до текущего момента. Иными словами, технический анализ основан на данных прошлых периодов, которые используются для прогнозирования будущих ценовых движений.
Графики являются полезными инструментами для инвесторов и трейдеров, так как они позволяют лучше понять тенденции рыночного поведения. Джеймс Суровецки в своей книге 2004 года объясняет, почему коллективные решения часто превосходят индивидуальные. Он использует рынки в качестве примера, показывая, что текущая цена актива отражает точку равновесия, где встречаются покупатели и продавцы.
На глобальном валютном рынке Форекс продавцы и покупатели валют в реальном времени определяют обменные курсы. Страны регулируют волатильность своих валют для обеспечения их стабильности. Технический анализ может быть особенно полезен на рынке Форекс, так как он помогает предсказать моменты, когда власти могут вмешаться в курсы валют через валютные интервенции.
Результаты технического анализа включают данные об уровнях поддержки и сопротивления, которые показывают, где валюты обычно достигают своих минимумов и максимумов. Индикаторы ценового импульса указывают, на каком уровне обменные курсы могут исчерпать свой потенциал для роста или падения.
Однако технический анализ может дать ошибочные данные при возникновении событий, называемых "черными лебедями".
Фьючерсы – важная часть экосистемы внебиржевого рынка. Внебиржевой рынок является самой ликвидной и активной торговой площадкой в мире, обеспечивающей обмен валют. В апреле 2019 года средний дневной объем торгов на рынке Форекс составлял 6.6 триллионов долларов. Внебиржевой рынок работает круглосуточно всю неделю, за исключением выходных.
Рынки валютных фьючерсов меньше по масштабу, но они позволяют наблюдать за движениями цен на внебиржевом рынке. С точки зрения технического анализа рынок фьючерсов предоставляет информацию о ценовых тенденциях и помогает выявить сильные и слабые стороны одной валюты по отношению к другой.
Данные об объеме и сумме открытых позиций помогают прогнозировать направления ценовых колебаний. Пара EUR/USD является наиболее активно торгуемой, поскольку и доллар, и евро – резервные валюты.
На недельном графике фьючерсных контрактов пары EUR/USD показана динамика курса с конца 2017 года. В нижней части графика указаны еженедельные объемы торгов, а верхняя линия отражает общую сумму открытых коротких и длинных позиций.
Объем и сумма открытых позиций могут изменяться синхронно с ценой. Когда это происходит, можно говорить о наличии технически обоснованного тренда на рынке фьючерсов. Если объем и сумма открытых позиций снижаются при росте или падении цены, это указывает на возможное истощение текущего тренда, который вскоре может измениться. Эти два показателя помогают трейдерам определить, будет ли тренд продолжаться или изменится.
Индикаторы ценового импульса иногда предоставляют очень ценную информацию. Стохастик и индекс относительной силы (RSI) могут дать представление о силе тренда на рынке фьючерсов в целом.
Медленный стохастик расположен под еженедельным графиком цены. Стохастик — это осциллятор, который помогает прогнозировать точки разворота цены. Он рассчитывается путем сравнения цены закрытия с диапазоном цен за определенный период. В основе работы этого инструмента лежит теория о том, что на растущем рынке цена закрытия стремится к максимуму, а на падающем — к минимуму.
Если значение стохастика ниже 20, это указывает на перепроданность рынка, а если выше 80 — на перекупленность. На еженедельном графике пары EUR/USD значение стохастика составляет 31.42, что говорит о сильном объеме продаж и возможном истощении нисходящего тренда.
Индекс относительной силы (RSI) рассчитывается путем сравнения недавних ценовых подъемов и спадов, показывая силу ценового тренда. Значение ниже 30 указывает на перепроданность, а выше 70 — на перекупленность. Показатель RSI для пары EUR/USD на еженедельном графике составляет 45.55, что говорит о нейтральном положении.
Данные технического анализа не всегда надежны. Важно учитывать линии поддержки и сопротивления, которые показывают, где цена обычно останавливает свое падение или рост. Пробой уровня поддержки или сопротивления может указывать на изменение тренда. Однако данные из прошлого не всегда позволяют точно прогнозировать будущее.
На графике пары AUD/USD видно, что цена пробила уровень поддержки и резко упала. Достигнув абсолютного минимума, тренд изменился на противоположный.
Технический анализ позволяет использовать данные из прошлого для прогнозирования будущих ценовых движений. Многие трейдеры на рынке Форекс применяют технический анализ для принятия торговых решений. Прогнозы зачастую носят индивидуальный характер, поскольку действия участников рынка могут либо поддержать текущий тренд, либо изменить его. Технический анализ помогает трейдерам определить путь наименьшего сопротивления для валютных курсов.
Государства являются одними из самых влиятельных участников валютного рынка. Они действуют независимо или совместно, чтобы стабилизировать обменные курсы. Поэтому уровни поддержки и сопротивления обычно остаются стабильными на протяжении длительного времени.
