DeFi (Децентрализованные финансы) — это финансовая революция на базе блокчейн технологий. DeFi предлагает программируемые, прозрачные и анонимные финансовые услуги.
Ключевая особенность DeFi — инклюзивность: любой может присоединиться без верификации личности.
Что такое DeFi?
DeFi — это слияние блокчейн технологий с финансами. На блокчейне построены сценарии финансовых услуг, такие как кредитование, трейдинг, стейблкоины, страхование и др. DeFi обеспечивает децентрализацию, открытый исходный код, прозрачность и анонимность.
Финансовые услуги в DeFi не требуют посредников, брокеров или банков — используются только смарт-контракты на блокчейне. Доступ осуществляется через подключение блокчейн-кошельков.
Топ 10 секторов экосистемы DeFi
Развитие DeFi берет начало с Maker DAO в 2017 году. С тех пор появились сотни DeFi продуктов в различных секторах:
1. Стейблкоины
2. Децентрализованные биржи (DEX)
3. Кредитные протоколы
4. Мосты и кросс-чейн протоколы
5. Фарминг и агрегаторы доходности
6. Индексы
7. Деривативы
8. Реальные активы (RWA)
9. Страхование
10. Ликвидный стейкинг
По сравнению с традиционными финансами, DeFi предлагает:
- Доступ для всех без барьеров
- Отсутствие ограничивающей политики
- Большая прибыль для пользователей
- Анонимная круглосуточная торговля
- Децентрализация и высокая скорость транзакций
- Контроль над активами пользователей
- Прозрачность
Риски DeFi
Риски DeFi включают отсутствие регулирующего надзора, высокую уязвимость к взломам и мошенничеству, экзит-скамы, а также потенциальную потерю средств из-за сложных механизмов управления цифровыми активами. Инвесторам следует быть осторожными и тщательно изучать предложения, так как не все проекты DeFi заслуживают доверия.
Текущее состояние индустрии DeFi
По данным DeFiLlama, общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi достигла пика в $200 млрд в конце 2021 года. В период медвежьего рынка 2022-2023 гг. она упала до $50 млрд, но в 2024 году растет вместе с энтузиазмом рынка. Наибольшие объемы сейчас в ликвидном стекинге, повторном стекинге и кредитных протоколах.
Прогнозируется дальнейший рост DeFi за счет:
- Улучшения контроля рисков
- Агрегации DeFi продуктов
- Синергии с NFT, GameFi, SocialFi, DAO, метавселенными
- Популярности DeFi индексов
- Благоприятной регулятивной политики
- Присоединения традиционных финансовых институтов
Заключение
DeFi — новая финансовая система, изменившая традиционные финансы и открывшая высокие услуги для обычных людей. После бычьего цикла развития экосистема DeFi относительно зрелая, и ее жизнеспособность доказана рынком. На следующем этапе DeFi продолжит эволюционировать с появлением инновационных продуктов.
Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, если понравилась статья!