- В недавнем отчете компании Galaxy Digital под названием "Венчурный капитал в криптовалютах и блокчейне - Q1 2024" отмечается, что, хотя рынок цифровых активов значительно восстановился после минимумов 2023 года, венчурные инвестиции в этот сектор не успевают. Galaxy Digital отметила, что в отличие от "бычьих" рынков 2017 и 2021 годов, которые сильно коррелировали с ценами на ликвидные криптоактивы, венчурные инвестиции отстают. Это объясняется несколькими факторами, включая высокие процентные ставки, снижающие склонность к риску, нежелание криптовалютного рынка после краха 2022 года и небольшое количество компаний поздних стадий, которые могут поглотить крупные венчурные инвестиции. В результате наибольший интерес как с точки зрения капитала, так и с точки зрения количества сделок вызвали компании ранних стадий: общий объем инвестиций вырос на 50 % по сравнению с предыдущим кварталом, а количество сделок - на 50 % , в основном в серии А или на более ранних стадиях.
В отчете Galaxy Digital также отмечается, что тенденция роста инвестиций на ранних стадиях является позитивным показателем долгосрочного здоровья криптовалютной экосистемы. Эти компании часто находятся в авангарде новых технологических разработок, таких как решения для масштабирования, игры и инструменты, объединяющие искусственный интеллект и технологию блокчейн. Несмотря на трудности, с которыми сталкиваются венчурные компании на поздних стадиях в получении финансирования, расцвет инновационных проектов свидетельствует о живом и развивающемся ландшафте.
Еще одна тема отчета - точечное внедрение биткоин-ETF в США. По мнению Galaxy Digital, эти ETF предоставляют инвесторам доступный, недорогой и ликвидный способ инвестирования в биткоин. Однако, поскольку эти ETF удовлетворяют потребности некоторых инвесторов на криптовалютном рынке, такая доступность может отвлечь интерес от криптовалютных стартапов и повлиять на венчурные инвестиции в акции, связанные с криптовалютами.
Что касается конкретных блокчейн-технологий, то Galaxy Digital отмечает значительный интерес венчурного капитала к проектам Bitcoin Layer 2 в 1 квартале 2024 года, включая разработку новых стандартов токенов в Bitcoin, таких как BRC-20 и Runes, а также применение технологий, впервые появившихся в экосистеме Ethereum, таких как оптимизация zk и сворачивание, привлекло интерес инвесторов. В связи с этим биткоин рассматривается не только как денежная система, но и как сеть-платформа, поддерживающая целый ряд приложений.
В отчете Galaxy Digital также рассматривается распределение венчурного капитала в различных секторах блокчейн-пространства: в то время как категории Web3 и Trading продолжают доминировать по количеству сделок и привлеченных средств, категория Infrastructure значительно растет. В первом квартале 2024 года она лидирует по объему привлеченных средств и занимает второе место по количеству сделок. Сюда входят инвестиции в такие инструменты, как парение, сервисы повторного стекирования и платформенные инструменты, а также такие заметные раунды, как финансирование EigenLayer в размере 100 миллионов долларов США.
Galaxy Digital также прокомментировала проблемы, с которыми сталкиваются управляющие фондами в текущем экономическом климате, отметив, что размеры фондов и капитал, выделяемый фондам, сократились со времен бума 2022 года. Однако небольшой рост числа запусков новых фондов свидетельствует о появлении новых возможностей, а продолжающийся рост цен и популярности криптовалют может стимулировать доверие инвесторов и активность по привлечению средств.
Читайте нас на сайте transscreen.ru