Восемь раз в год Центробанк устанавливает ключевую ставку. Разобрались‚ какое влияние эта ставка оказывает на условия по вкладам для обычных людей и на что обращать внимание.
Для чего нужна ключевая ставка
Когда нет своих денег для нужной покупки или реализации плана, можно взять у банка кредит. Банк определяет плату за право пользования его деньгами — это ставка по кредиту.
Например, весной 2021 года банк был готов выдать кредит под 10% годовых, а через три года — уже только под 20% годовых. Уровень этой ставки зависит от многих факторов, но самый важный из них — ключевая ставка. Её устанавливает Центробанк России.
Ключевая ставка — это та ставка, по которой коммерческие банки берут деньги в долг у Центробанка. Затем они дают их в долг другим заёмщикам по более высоким ставкам.
На последнем заседании Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Это значит, что если банк А взял у Центробанка 1 миллион ₽ по ставке 16% в кредит, то дать эти деньги в долг частному лицу или компании по более низкой ставке он не может, иначе этот бизнес станет ему невыгодным. Поэтому банк привлекает деньги у Центробанка под 16%, а выдаёт кредиты, например, под 20% годовых.
Разница между этими двумя ставками и есть доход банка. В нашем примере банк заплатит Центробанку 160 тысяч ₽ за пользование деньгами, а получит от своего заёмщика уже 200 тысяч ₽. Разница в 40 тысяч ₽ и будет прибылью банка. Обычно речь идёт о намного более крупных суммах, но принцип работы остаётся тем же.
Как связаны ключевая ставка и вклады
Банки могут привлекать деньги в долг не только у Центробанка, но и у обычных людей. Для этого они используют вклады, или более официально — депозиты. Банк берёт деньги у людей в долг под определённый процент и затем точно так же раздаёт другим заёмщикам под более высокие проценты.
С одной стороны, банкам выгодно платить населению по вкладам минимальный процент — чем дешевле удастся привлечь деньги, тем лучше. Однако конкуренция друг с другом заставляет банки улучшать условия по вкладам, чтобы переманивать вкладчиков друг у друга. Однако повышать ставки по вкладам банки могут не сколько угодно — максимальным ориентиром как раз выступает ключевая ставка Центробанка.
Таким образом
Платить населению по вкладам больше, чем ключевая ставка, банкам невыгодно. Поэтому в конце апреля 2024 года наиболее выгодные вклады российские банки предлагают по ставке не выше 16% годовых. Например, самый выгодный вклад в Росбанке можно открыть по ставке 14,5% годовых, в «Тинькофф» — 15% годовых, а в ВТБ — 16% годовых.
В случае кредитов действует такая же закономерность. Банки соревнуются друг с другом за потенциальных заёмщиков, поэтому вынуждены снижать ставки по кредитам. Чем ниже ставка по кредиту, тем он выгоднее заёмщику. Но опускать ставки бесконечно банки не могут — нижней границей как раз выступает ключевая ставка, по которой деньги привлекаются у ЦБ. В противном случае выдавать их в кредит будет тоже невыгодно.
❗️ В итоге получается, что и по вкладам, и по кредитам проценты стремятся к уровню ключевой ставки. Поэтому экономисты говорят, что ключевая ставка определяет стоимость денег в экономике. Чем она выше, тем деньги дороже, а чем ниже, тем дешевле. Как только Центробанк повышает ключевую ставку, вырастают ставки по вкладам и кредитам. И наоборот, как только снижает, они падают.
Зачем менять ключевую ставку
Кажется, что ключевую ставку можно было бы установить на одном уровне — например, всегда 5% годовых — и забыть о ней. Однако Центробанк регулярно пересматривает её, сохраняет на прежнем уровне или меняет. Дело в том, что ключевая ставка — это эффективный инструмент изменения финансовой политики. Например, если в стране наблюдается сильный экономический рост, то растёт спрос на деньги: население активно берёт кредиты на покупку автомобилей и холодильников, а компании — на открытие нового производства.
Когда люди начинают зарабатывать больше, они готовы платить больше за товары и услуги, а продавцы этих товаров и услуг начинают требовать больше денег. Это приводит к обесцениванию денег, то есть инфляции. Высокая инфляция означает сильный регулярный рост цен и угрожает стабильности экономики.
В экономике принято считать, что инфляция является неизбежной в любой адекватно работающей экономике, но она должна не превышать определённого уровня. В России этот уровень — 4% годовых. При этом, по данным Росстата, инфляция в стране в 2022 году составила 11,94%, а в в 2023 году — 7,42%. Это очень много по сравнению с 4%, поэтому Центробанк решил регулировать инфляцию с помощью ключевой ставки.
Резкий рост ставки приводит к так называемому охлаждению экономики — предприятиям и населению становится дороже брать кредиты. Если раньше, например, кредит на покупку автомобиля предлагали по ставке 7% годовых, то теперь — 15%. Аналогичным образом растут ставки для бизнеса на открытие производства.
В итоге экономическая активность должна затухать, что и приводит к снижению инфляции. Поэтому ключевая ставка в России в апреле 2024 года установлена на высоком уровне — 16%. Для сравнения, в США она составляет 5,25–5,5%, в еврозоне — 4,5%, в Китае — 3,45%, а в Японии — 0,1%.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной
