5 признаков, что акцию покупать не надо🚫
Рынок растет уже 4 недели подряд, это не мало, но расслабляться не стоит, не все компании легко переносят коррекцию рынка. Не во всех компаниях инвесторы жадно откупают просадку.
😊Разберем, какие 5 красных флагов нас должны остановить перед выбором компании к себе в портфель🔍
Будем говорить о долгосрочных стратегиях, если вы хотите поспекулировать и вы уверены в своей идеи, то у вас другая цель, этими признаками можно пренебречь и ориентироваться на свой анализ.
💥Высокая долговая нагрузка
Особенно сейчас, когда ставка высокая и компаниям трудно рефинансироваться.
Я оцениваю по показателю Чистый долг/EBITDA
Чем меньше — тем лучше 👍
🔹До 3х — нагрузка нормальная, вообще не критично, все что свыше уже вызывает вопросы. У некоторых компаний коэффициен может превышать 10 пунктов.
🔹От 3х до 4х — может быть характерен для предприятий, которые активно инвестируют в расширение производства.
🔹Свыше 4х — тревожный сигнал, компания становится уязвима к внешним шокам. Всю прибыль будут съедать проценты по кредитам 😢
💥 Компания из цикличной отрасли и уже находится на своих максимальных значениях.
Это может говорить о перегретости компании и вскоре ее акции, как не странно, будут корректироваться, а после смены цикла и вовсе будут в режиме «ожидания» в более низком ценовом диапазоне.
К циклическим отраслям можно отнести:
🔹промышленность,
🔹строительство,
🔹авиаперевозки
🔹металлургию,
🔹ископаемое топливо (нефть, газ, уголь),
🔹минеральные удобрения.
💥 Низкий free-float
В свободном обращении слишком маленький процент акций, от этого страдает ликвидность бумаги. Если будете закупаться большими объемами, вам может не хватить продавцов.
💥Нет потенциала к росту бумаги 🚫
Например, вы выбираете акции в одной отрасли:
✅У одной акции будут планы осваивать новые месторождения, внедрять инновации, заключать новые договоры на поставки и т.д.
❓А вторая компания будет просто существовать, а то и пытаться выжить, если последнее время ей «не везет» (пожары/затопления/обрушения на производствах/санкции/нест спроса на продукцию/огромный долг и все в этом роде). Никаких позитивных новостей, стратегии развития бизнеса и драйверов к росту в перспективе ✖️
Важно оценивать новостной фон, если компания не строит планов на будущее, то как она будет генерировать прибыль… ❓
💥 Постоянное размытие акционерного капитала
✔️Зеленый флаг к покупке акции, когда компания постоянно проводит байбек своих акций, то есть выкупает их у инвесторов, это означает, что у компании есть деньги.
❌Обратная ситуация, когда компания выпускает новые акции, чтобы за счет денег акционеров расти.
💭Представьте, вы владели 10% акций, а компания выпускает ЕЩЕ столько же акций в обращение. И ваша доля уже уменьшилась в 2 раза. В 2 раза меньше дивидендов. А еще потенциально - падение самой акции в 2 раза, потому что для рынка это всегда негатив📉
Друзья, а какие признаки «плохой» акции вы для себя выделяете?👇😉
ЕЩЕ БОЛЬШЕ ПРО ФИНАНСЫ И ИНВЕСТИЦИИ В МОЕМ ТЕЛЕГРАММ: