Центральный банк (ЦБ) играет важную роль в экономике любой страны, в том числе и в России. Его основная задача - обеспечение стабильности финансовой системы и контроль инфляции. Однако, некоторые экономисты и предприниматели утверждают, что ЦБ тормозит развитие экономики в России. В этой статье мы рассмотрим некоторые аргументы и причины, по которым возникает такое мнение.
Первое, на чем хотелось бы заострить внимание, как решается вопрос с инвестициями в экономику со стороны частных лиц. Банки должны служить основным инструментом в вопросе привлечения инвестиций. А что происходит в реальности?
А реальность заключается в том, что политика ЦБ направлена на ограничение процентов по вкладам частных лиц. Как правило, проценты по вкладам вкладчиков всегда ниже ставки рефинансирования, устанавливаемой ЦБ. Как показывает практика, по выдаче кредитов предприятиям банки всегда устанавливают процентную ставку значительно выше ставки рефинансирования. Выдача потребительских кредитов частным лицам и кредитов предприятиям производится по процентным ставкам от 3-х пунктов и выше ставки рефинансирования. А вот вклады от населения принимаются с установлением процентов по ним ниже ставки рефинансирования. А разве это правильно? Ведь что получается, банки выдавая кредиты всегда находятся в выигрыше. Они получают свои доходы в виде процентов по кредитам всегда выше существующего размера инфляции. Банки не теряют на инфляции. А почему вкладчики в лице частных лиц должны нести инфляционные потери? Это же не справедливо. Получается, банки используют средства населения только для преумножения своих доходов, а вкладчики, давая взаймы банку свои деньги в виде вкладов, теряют проценты на инфляции. Учитывая то, что ставки рефинансирования чаще всего примерно приближаются к проценту инфляции, можно сделать простой вывод - вкладчики, частные лица, не только не преумножают свои вложенные деньги, а теряют их покупательную способность по причине бесконечной инфляции. И возникает вопрос: какой смысл частным лицам нести деньги в банк на вклад, если экономически это не выгодно?
И второе, на чем тоже хотелось бы остановиться. С 1 января 2021 года проценты по банковским вкладам населения стали обкладываться НДФЛ в размере 13% или 15%. Налогом облагается не сам депозит, а только начисленные на него проценты, сумма которых превышает произведение 1 млн рублей и максимальной ключевой ставки Банка России, действующей на первое число каждого месяца в течение календарного года.
Таким образом, с учетом максимальной ключевой ставки в 2023 году - 15%, необлагаемый доход составляет 150 тысяч рублей. Проценты по депозитам, превышающие этот лимит, будут облагаться налогом по ставке 13% или 15%, если совокупный годовой доход налогоплательщика, в том числе по вкладам и счетам, составляет более 5 млн рублей. Если у вкладчика имеется одновременно несколько открытых счетов в банках, то процентные доходы таких вкладов суммируются. Что это значит? Если проценты по вкладу, например, за 2023 г. составили 200 тысяч рублей, то с 50 тысяч рублей будет удержан НДФЛ (200 т. руб. - 150 т.руб.).
Да, людей с низкими доходами и небольшими вкладами в банках это не касается, но получается тем, у кого есть возможность вложить в банк крупную сумму денег, нет смысла этого делать. Никакой выгоды от вложения денег в банк в крупных размерах нет. Вообще, очень странный подход со стороны государства к вопросу обложения банковских вкладов налогом на доход с физических лиц. Ведь человек, получивший за свой труд зарплату уже подвергся обложению налогом (НДФЛ), а вкладывая деньги в банк на вклад его второй раз подвергают обложению налогом. Это разве справедливо?
Вот и выходит, если люди не видят привлекательности вложений в банковские вклады из-за невыгодных процентов по вкладам, да к тому же, применение налоговых удержаний с вкладов в виде НДФЛ, они могут предпочесть другие формы инвестирования, такие как покупка акций или недвижимости. Это приводит к снижению доступных средств для финансирования предприятий и инноваций, что в конечном итоге приводит к торможению развития экономики.
