Когда выбираете акции для инвестирования, важно внимательно изучить компанию и выявить так называемые "красные флаги" - признаки, которые могут указывать на проблемы и риски. Автор видео выделил несколько основных красных флагов, на которые стоит обратить внимание.
Отсутствие конкурентного преимущества. Идеально, если у компании есть "ров" - сильное конкурентное преимущество, которое сложно преодолеть другим игрокам на рынке. Это может быть монополия или доминирующая рыночная позиция.
- Подозрительный или неадекватный руководитель. Важно изучить репутацию, прошлые решения и поведение руководства компании. Бывают случаи, когда менеджмент вовлечен в сомнительные схемы или действует неадекватно.
- Компания "кидала" акционеров в прошлом. Если у компании были случаи обмана или нарушений прав акционеров, это должно вызвать серьезные опасения.
- Падающая отрасль. Компания должна работать в растущей отрасли, поскольку даже сильные команды могут проиграть в падающем секторе.
- Цена ниже 200-дневной скользящей средней. Это может указывать на долгосрочный нисходящий тренд.
- Неадекватные мультипликаторы. У компании должны быть низкие коэффициенты P/E и P/S, показывающие, что она торгуется дешево.
- Большие долги. Компания без долгов меньше рискует стать банкротом.
- Непонятная бизнес-модель. Вы должны четко понимать, как компания зарабатывает деньги и как будет это делать в будущем.
- Неликвидные акции. Лучше выбирать компании, акции которых торгуются на крупных биржевых площадках с большим оборотом.
- Прибыль только на бумаге. Важно обращать внимание на чистый денежный поток, а не только на бухгалтерскую прибыль.
- Низкая маржинальность. Чем выше маржинальность компании, тем лучше.
- Низкий коэффициент ROE. Высокий ROE показывает, что компания эффективно использует капитал акционеров.
- Сильные конкуренты. Идеально, когда у компании нет явных конкурентов, которые могут оттягивать долю рынка.
- Недооцененные риски. Обязательно читайте раздел с рисками в финансовой отчетности компании.
- Компания не глобальна. Компании с глобальным присутствием защищены от колебаний валютных курсов и изменений законодательства в отдельных странах.
- Доход в слабой валюте. Лучше, если доход компании формируется в корзине различных валют, а не в одной "слабой" валюте.
Отслеживание этих "красных флагов" поможет выявить потенциальные проблемы и риски при инвестировании в акции компаний. Необходимо тщательно анализировать каждую инвестиционную идею, чтобы минимизировать возможные убытки.
