Чтобы начать инвестировать, необходимо иметь как финансовую так и информационную базу. Понимать о чем вам говорит ваш менеджер-брокер и какие ошибки не стоит совершать в самом начале пути.
В данной статье команда Mind Money постарается затронуть максимум необходимой информации по инвестированию в классическом понимании - о фондовой бирже, рынке, участниках и прочих особенностях.
Терминология
Как во всех договорах и офертах, нужно рассказать об субъектах и объектах инвестирования на фондовых биржах.
Брокер - юридическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем. Этим лицом может быть как банк, так и инвестиционная компания или управляющая компания. Вы не сможете самостоятельно купить те или иные активы на фондовой бирже, не обладая определенными разрешениями, сертификатами и лицензиями со стороны ЦБ. Брокеры же обязаны иметь все эти документы и за определенную комиссию, после заключения с вами договора на обслуживание и открытие счета, могут покупать те или иные активы по вашему запросу-поручению.
Ценные бумаги - это акции, облигации, фьючерсы и другие активы, которые вы можете купить или продать на фондовой бирже.
Волатильность - изменчивость цены, перепады в цене. Когда говорят волатильность рынка увеличилась - значит цена на те или иные активы быстро идет то в рост, то в падение и сложно предсказать что будет дальше.
Ликвидность - (от слова liquid - жидкость) параметр определяющий количество спроса и предложения на тот или иной актив, возможность быстро продать или купить по рыночной цене. Ликвидность той или иной ценной бумаги можно определить по количеству сделок в день и по объему покупок. Большинство голубых фишек - это компании с сверхликвидными ценные бумаги, там всегда есть огромное количество и покупателей и продавцов, к примеру Лукойл или Сбербанк.
В тоже время, если вы покупаете акции компаний из 2-3 эшелонов, то их оценивают чаще всего как неликвидные активы, поскольку они мало кому интересны и там небольшой объем сделок. Какой-нибудь ООО "Жымпырпром". Есть риск что вы можете купить большой объем акций, но не сможете его продать по той же цене не уронив ценник, поскольку акция может быть никому не интересна и слишком мало желающих ее купить.
Маржинальная торговля или сделка - когда вы покупаете или продаете используя заемные средства вашего брокера. По сути это кредит, брокер выдает вам деньги или ценную бумагу на время. Обычно данный вид сделки можно совершать внутри одного дня без дополнительной комиссии. Однако если вы перенесли такую сделку на следующий день, не закрыли свой долг перед брокером, тогда будет взыматься ежедневная комиссия, прописанная в договоре. Брокера выставляют ограничения в маржинальной торговле, что вы можете использовать "кредитное плечо" или просто "плече", к примеру 1 к 1, т.е. имея 100тысяч рублей брокер даст вам возможность совершить сделку на 200 т.р. (100т.р. ваши и 100т.р. брокера) или 1 к 10, у вас 100т.р. а брокер даст вам совершить сделку на 1 000 000 р.
Мargin-call - брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер текущего результата исходя из цен. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться с предложением передать в залог дополнительные средства, внести еще денег на счет. В случае если депозит и дальше продолжит снижение, то брокер может автоматически зафиксировать убыток, закрыть вашу сделку и забрав все ваши заложенные средства.
Короткая позиция или шорт - рисковый вид маржинальной сделки, когда у брокера вы берете акцию как бы взаймы, продавая ее на рынке, в ожидании что выкупите ее подешевле и вернете обратно брокеру. Ваш доход в данной сделке это разница цен.
К примеру:
Вы продали акции Газпрома по 200р, через 30 минут цена акций упала до 170р, вы купили их обратно и вернули брокеру - ваш доход 30р за акцию.
Для начинающих инвесторов лучше избегать подобный вид сделок, поскольку вы рискуете не угадать с движением рынка и цены, и вам придется выкупать обратно эту акцию подороже, теряя деньги или полностью потерять все свои деньги на счету.
Трейдер - в широком понимании это торговец, стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. В узком понимании фондовой биржи - это скорее всего сотрудники брокера, еще их называют профессиональными трейдерами.
А так же вы сами, как частное лицо являетесь независимым трейдером - выполняете операции за свои деньги и в своих интересах, используя для доступа к системам торговли услуги посредников (брокеров, дилеров).
Трейдеров можно разбить на различные категории в зависимости от длительности торговли или целей:
Дейтрейдер (daytrader) или дневной трейдер - совершает сделки внутри одного торгового дня и закрывает все сделки в конце дня.
Скальпер - совершает огромное количество сделок от несколько секунд до 10-20 минут. Еще это называют высокочастотным трейтингом. Минусы - нужно платить много комиссий своему брокеру за совершенные сделки, как за покупку так и за продажу. Плюсы - сокращение рисков длительного владения активами в периоды нестабильности рынков.
Краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный инвестор - тут все понятно, зависит от длительности нахождения в сделке и открытых позициях, несколько дней - неделя/месяц - больше года.
Спекулянт - трейдер который совершает сделки ради извлечения прибыли в разнице цен, его не интересует долгосрочные планы компаний или перспективы их роста и развития, спекулянт в первую очередь стремиться получить максимальный доход в очень сжатые сроки. Обычно именно они разгоняют цену на акции неликвидных компаний 2-3 эшелона, чтобы затем продавать уже с новых позиций новым участникам, которые увидели этот "небывалый рост" за один день на 10-30% и захотели тоже увеличить свой капитал за короткий промежуток времени.
Быки - чаще всего долгосрочные инвесторы, которые ожидают повышения цен, получают выгоду от покупки по низкой цене и продаже спустя время по более высокой. "Поднимают на рога", своими действиями подталкивают цену вверх.
Медведи - краткосрочные инвесторы, чаще всего шортисты, ожидают понижения цен, падения рынка и т.п. Они "давят своей лапой" на рынок, открывая короткие позиции.
