ЦБ выложил данные по банковскому сектору за февраль. По сравнению с январем наблюдается умеренный рост частично сезонного характера.
Кредитный сегмент
Корпоративных кредитов было выдано на 0,5 трлн руб. Плюсовой показатель был ожидаемым после сезонной просадки в январе. Подобная динамика означает, что годовые темпы роста сегмента будут 6-11%, т.е. в рамках прогноза ЦБ. В 2023 г. корпоративные кредиты выросли на 20%.
Из общей суммы займов 273 млрд руб. было выдано в валюте (+2,3% м/м), а 206 млрд – в рублях (+0,3% м/м). Для рублевых кредитов драйвером роста стало жилищное финансирование (~140 млрд руб.). Потребителями валютных кредитов в основном стали экспортеры.
Ипотечных займов было выдано на 370 млрд руб. (+20% м/м). Такой резкий рост объясняется сезонным фактором. Льготной ипотеки было оформлено на 218 млрд руб. (+15%). Выдачи рыночной ипотеки составили 116 млрд руб. (+40%).
ЦБ прогнозирует годовой рост данного сектора в 7-12%.
Динамика потребкредитов (+0,9% м/м) превосходит ожидания ЦБ. В абсолютном выражении прирост составил 127 млрд руб.
По автокредитам прирост составил 65 млрд руб. (+3,7%). В абсолютном выражении выдачи составили 104,5 тыс. ед. – максимум за последние три года.
Такая динамика кредитов для физлиц еще раз подчеркивает, что потребительские настроения россиян продолжают оставаться сильными.
Показатели проблемных кредитов в относительном выражении продолжают оставаться невысокими. По корпоративным займам их доля составляет 5,2% портфеля, а у розничных кредитов – 4,3%. Однако в абсолютном выражении проблемные ссуды составляют, соответственно, 3,6 трлн и 1,5 трлн руб.
Долговые бумаги
Общая сумма вложений банков в долговые бумаги составила 21,4 трлн руб. За февраль портфель вырос, как и в январе, на 100 млрд руб. Основной прирост пришелся на ОФЗ. Банки выкупили 60% новых размещений Минфина, причем почти все ОФЗ выпускались с постоянным купоном.
Обязательства
Средства населения и бизнеса, после сезонной январской просадки, вернулись к положительной динамике.
Средства компаний в банках увеличились на 0,5 трлн руб. (+1% м/м). Больше 85% пришлось на средства в рублевой форме. В данном сегменте ЦБ ожидает годового прироста в 8-12%.
Средства населения выросли на 1 трлн руб. (+2,5%), что выше ожиданий ЦБ. Драйверами явились высокие ставки по вкладам и индексация соцвыплат. Практически весь рост произошел за счет рублевых средств.
Госсредства снизились на 2,1 трлн руб. (-16,1%), что стало результатом необходимости финансирования госрасходов.
Финансовые показатели
Рублевая ликвидность банков уменьшилась на 40 млрд руб. (-0,2%). Ее объем по итогам февраля составил 18 трлн руб.
Валютная ликвидность уменьшилась на 7,1% и достигла 41,8 млрд долл. В сегменте высоколиквидных валютных активов продолжается постепенная просадка.
Чистая прибыль сектора составила 275 млрд руб. (в январе было 354 млрд руб.), что превосходит ожидания ЦБ. Показатель доходности на капитал (ROE) продолжает оставаться внушительным (22,7%), хотя и снизился с января (30%).
Также произошла просадка по доле прибыльных банков. В феврале данный показатель составил 77% (в январе было 90%). Однако в абсолютном выражении их убытки составили незначительные для сектора 14 млрд руб.
ЦБ прогнозирует, что в 2024 г. прибыль сектора достигнет 2,3-2,8 трлн руб. (~200 млрд в месяц).
Резюме
Сезонный фактор сыграл значительную роль в февральском восстановлении банковской активности. Но даже с учетом данного фактора, сильные показатели кредитов физлицам, притока средств населения и прибыли сектора подтверждают сохраняющуюся силу экономики.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами