Цены на нефть выросли после того, как JMMC рекомендовал не менять политику добычи ОПЕК+. Тем временем золото достигло нового рекордного уровня, превысив 2300 долларов США за унцию.
Цены на нефть продолжают расти, хотя Brent сталкивается с некоторым сопротивлением на уровне 90 долларов США за баррель, и пока не может прорваться выше этого уровня. Между тем, рынок также переходит в зону перекупленности.
Вчера ОПЕК+ провела заседание Объединенного министерского мониторингового комитета (JMMC), и, как многие ожидали, комитет рекомендовал не вносить изменений в политику добычи нефти группы до конца квартала, что будет держать рынок в дефиците в течение второго квартала и поддерживать цены. Похоже, что встреча была сосредоточена на соблюдении условий сокращения поставок, а члены, которые перепроизводили в первом квартале года, должны представить планы компенсации к концу апреля. Следующее заседание JMMC состоится 1 июня.
Последний отчет о запасах EIA показывает, что коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на неожиданные 3,21 млн баррелей за последнюю неделю. Данные API ранее на неделе показали, что запасы сырой нефти упали на 2,29 млн баррелей. Рост, о котором сообщает EIA, по-видимому, обусловлен снижением экспорта сырой нефти, который упал на 159 тыс. баррелей в сутки по сравнению с неделей, в то время как производительность нефтеперерабатывающих заводов также была незначительно ниже на этой неделе. Хотя изменения запасов сырой нефти были медвежьими, отчет был более конструктивным, если рассматривать нефтепродукты, где мы увидели снижение запасов и усиление подразумеваемого спроса. Запасы бензина за неделю упали на 4,26 млн баррелей, в результате чего общие запасы бензина в США составили 227,8 млн баррелей, что ниже среднего показателя за 5 лет, составляющего около 235 млн баррелей. Падение запасов бензина было вызвано Восточным побережьем, где они упали на 3,43 млн баррелей, в результате чего запасы в регионе оказались почти на 9% ниже среднего за 5 лет. Сокращение запасов бензина в преддверии летнего автомобильного сезона предполагает, что трещины на бензине, вероятно, останутся устойчивыми.
Министерство энергетики США (DoE) решило не проводить свой последний тендер на закупку до 3 миллионов баррелей сырой нефти для Стратегического нефтяного резерва. О планируемой закупке было объявлено в середине марта с поставками в августе и сентябре. Текущие рыночные условия заставили бы Министерство энергетики пересмотреть покупку, учитывая ралли, которое мы наблюдали на рынке.
Металлургия – Затраты на выплавку цинка падают из-за сокращения поставок
Ограниченное предложение концентрата и растущая конкуренция за добываемые руды привели к снижению затрат на выплавку цинка. По сообщениям СМИ, Korea Zinc в ежегодном соглашении с канадской Teck Resources Ltd согласилась на 40% снижение платы за выплавку цинка. Teck подписала соглашение о поставке цинковых концентратов со своего рудника Red Dog на Аляске металлургическим заводам, при этом плата за переработку установлена на уровне $165/т по сравнению с $274/т в прошлом году. Это самый низкий уровень с 2021 года. Сделки Teck служат ориентиром для остальной отрасли, а резкое снижение затрат на переработку может повлиять на рентабельность цинкоплавильных заводов во всем мире.
Согласно последним данным биржи, еженедельные запасы всех цветных металлов на SHFE выросли за последнюю неделю. Запасы меди выросли на 1 621 тонну до 291 849 тонн, самого высокого уровня с апреля 2020 года. Между тем, запасы алюминия выросли на 2 634 тонны (+1,2% WoW) до 219 474 тонн (максимум с мая 2023 года), а запасы никеля и свинца выросли на 8,2%. WoW и 5,2% WoW соответственно.
Последний отчет LME COTR показывает, что инвесторы увеличили свою чистую бычью позицию по меди на 7891 лот до 88426 лотов за неделю, закончившуюся 29 марта – это седьмая неделя подряд роста на фоне ожиданий потенциального сокращения производства в Китае. Аналогичное движение наблюдалось и в алюминии: спекулянты увеличили свои чистые бычьи ставки на 1587 лотов до 124 487 лотов за последнюю отчетную неделю.
Вчера цены на золото достигли еще одного рекордного максимума: спотовое золото впервые превысило $2300 за унцию. Укрепление рынка произошло после того, как индекс услуг ISM в США оказался ниже, чем ожидалось, в то время как комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что недавние сильные макроданные не меняют существенно общую картину, когда дело касается денежно-кредитной политики, также помогли бы. Рынок по-прежнему в значительной степени ожидает, что ФРС начнет снижать процентные ставки в июне. Однако эти ожидания могут измениться после завтрашнего отчета по занятости в США.
Сельское хозяйство: производство сахара в Таиланде превзошло прогнозы
Недавние данные Управления по тростнику и сахару Таиланда показывают, что производство сахара в Таиланде выросло до 8,75 млн тонн в сезоне 2023/24, что выше предыдущего прогноза в 7,5 млн тонн, хотя объем производства все еще значительно ниже 11 млн тонн, произведенных в Таиланде. 2022/23 из-за засушливых погодных условий. Агентство сообщило, что все мукомольные предприятия (кроме двух) в стране завершили переработку сахарного тростника к сезону.
Телеграмм канал https://t.me/+w6oRlDKexaZjZjJi
Платные премиум обзоры по Нефти, Газу, Золоту, SPY через бот Телеграмм https://t.me/macro000_bot
