Пассивный доход — цель многих инвесторов. Мы подобрали несколько надежных облигаций таким образом, чтобы получать купонные выплаты ежемесячно равными суммами как вторую зарплату. Этот портфель был опубликован впервые в ноябре 2022 г., с тех пор мы регулярно пересматриваем его состав и делаем ребалансировку.
Сейчас в состав портфеля входят следующие бумаги:
Если вы хотите получать доход ежемесячно, рассмотрите к покупке эти бумаги. Можно пропорционально увеличить или уменьшить сумму инвестиций в зависимости от вашего депозита.
Далее подробно расскажем о том, какие изменения произошли в нашем портфеле за последнее время, какая сейчас ожидаемая доходность и сколько можно получать ежемесячно.
Главное
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 235 250 руб. было получено в виде купонов за все время инвестирования.
• 1 879 078 руб. составляет оценка портфеля на 15 марта 2024 г.
• Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 16%.
• Средний ежемесячный купон после вычета НДФЛ — 15 950 руб.
Анализ рынка
• 22 марта состоится очередное заседание ЦБ. С одной стороны, замедляются инфляция и инфляционные ожидания; системно значимые банки в феврале вновь стали ключевыми покупателями ОФЗ; на аукционах Минфин продает преимущественно длинные ОФЗ с постоянным купоном. С другой стороны, не прекращается падение в индексе RGBI, что заставляет усомниться в скором снижении ключевой ставки.
• В ЦБ сообщили, что средняя ключевая ставка по итогу года ожидается на уровне 13,5-15,5%.
Какие доходности на рынке?
• КС — 16%, RUONIA — 15,75%, RUSFAR ON — 15,79%.
• Доходности коротких ОФЗ находятся в районе 14,5-14,%, длинных — 12,9-14,2%.
• Доходность 30 наиболее ликвидных корпоративных бумаг (индекс IFX Cbonds) — 15,23%.
Ребалансировка
• Флоатеры, на наш взгляд, свою роль защиты от повышения ставки уже отыграли. В январе мы уже сократили в них свою долю. Теперь продадим оставшиеся 140 шт. Россети Ленэнерго (РСетиЛЭ1P1). Почему? По мере приближения разворота ставки нарастают риски оттока ликвидности из флоатеров.
• На вырученные средства добавим в портфель облигации ХКФ Банка, Новых Технологий и Брусники.
Дюрация — 2,02
Эффективная доходность — 16,97%
Купон фиксированный — 8%
Периодичность выплат в год — 4
Кредитный рейтинг эмитента — А-/А от Эксперт РА и АКРА, прогноз «на пересмотре – позитивный».
Причина изменения рейтинга — в феврале Совкомбанк объявил о своем намерении приобрести ХКФ Банк. Кредитные рейтинги Совкомбанка находятся на уровне АА-/АА.
Дюрация — 2,11
Оферта — август 2026 г.
Эффективная доходность — 17,14%
Купон фиксированный — 12,65%
Периодичность выплат в год — 2
Кредитный рейтинг эмитента — А- от Эксперт РА и АКРА, прогноз стабильный.
Компания занимается производством и обслуживанием погружного оборудования для добычи нефти. В прошлом году кредитный рейтинг эмитента был повышен в связи с ростом масштабов бизнеса и финансовых результатов.
Дюрация — 1,34
Оферта — сентябрь 2025 г.
Эффективная доходность — 17,76%
Купон фиксированный — 16,25%
Периодичность выплат в год — 12
Кредитный рейтинг эмитента — А- от АКРА и НРА, прогноз стабильный
Подробнее об идее читайте в статье.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией