— Без лишних слов переходим сразу к делу. В последнее время вышло много новостей связанных с компанией, посмотрим на них
— Самый интересный кейс здесь - возможное слияние с Росбанком. В таком случае компании придется провести допэмиссию, которая будет служить финансированием для сделки. В случае покупки прибыль банка может кратко вырасти, поэтому новость с допкой можно считать нейтральной - это временная мера, которая окупится в будущем
— Позитива также прибавляет и другая новость: "Тинькофф инициирует выкуп с рынка до 19 млн собственных акций, что составляет не более 10% уставного капитала" - Buyback! Новость однозначно хорошая, сумма байбека немалая - это может поддержать цену
Про показатели. Банк также объявил финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Что внутри?
— Чистая прибыль выросла почти в (!) 4 раза, до 80.9 млрд рублей
— Клиентская база выросла на треть, до 40.4 млн
— Собственный капитал компании вырос на 37.9%, до 284 млрд рублей
Как видно из отчета, результаты банка за год более чем впечатляющие, они могут также смягчить негативное настроение инвесторов от новости о допэмиссии и еще кое чего...
— Из-за переезда над акциями будет навес продаж со стороны иностранных инвесторов, которые, как это например было в случае с ВК, на открытии продавят цену вниз. Навес продаж - также довольно серьезный фактор в данной ситуации, про который точно не стоит забывать
— ИТОГИ. За прошлый год банк продемонстрировал прекрасный результаты, кратно увеличил чистую прибыль, хорошо нарастил клиентскую базу. Однако несмотря на все плюсы покупать сразу я его НЕ БУДУ
— Вероятно, повториться кейс ВК, только в меньшем масштабе: под навесом продаж акция сперва будет падать, а затем развернется (не забываем про прекрасный фундаментал компании и сделку с Росбанком)
— Подписывайтесь на мой Телеграм-канал. Уже скоро там выйдет вторая часть этого разбора
