В условиях жесткой кредитно-денежной политики ЦБ многие банки стали предлагать высокую доходность по накопительным счетам. В чем преимущество этого продукта и где самые выгодные условия — в обзоре «РБК Инвестиций».
В феврале ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. В резюме обсуждения ключевой ставки участники заседания совета директоров отметили, что сберегательные настроения населения усиливаются.
По их мнению, это происходит под влиянием нескольких факторов: повышение ключевой ставки ведет к ужесточению денежно-кредитных условий, что обеспечивает высокие темпы притока средств на депозиты в банки и замедление роста розничного кредитования, и одновременно с этим высокие темпы роста доходов позволяют гражданам больше сберегать.
Также в Банке России отметили, что в перспективе есть потенциал для усиления сберегательного мотива: при снижающихся инфляционных ожиданиях даже неизменный уровень ставок будет становиться все более привлекательным.
По данным опроса сервиса «Авито Работа», в 2023 году 83% работающих россиян откладывают часть зарплаты. Большая часть откладывающих деньги респондентов выбрала один из наиболее стабильных, безопасных и доступных способов инвестиций — накопительные счета и вклады, прокомментировал управляющий директор сервиса «Авито Работа» Артем Кумпель.
Помимо стандартного способа получения пассивного дохода в виде накопительных счетов и вкладов, работающие россияне покупают акции и облигации (11%), недвижимость (8%), иностранную валюту (7%), драгоценные металлы (5%) и криптовалюту (4%), отмечено в опросе.
В опросе сервиса «Авито Работа» принимали участие 10 тыс. работающих россиян, на вопрос можно было дать несколько вариантов ответа.
Средние ставки по вкладам
Банк России отметил снижение средней максимальной ставки по вкладам в топ-10 банках в третьей декаде февраля на 0,07 п.п. — до 14,79% годовых. По депозитам на срок до трех месяцев доходность составляет 11,85% (без изменений ко второй декаде февраля).
При расчете средней максимальной ставки учитываются срочные банковские вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.
Средняя ставка определялась как максимальное среднее арифметическое значение ставок в топ-10 кредитных организаций — Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Альфа-Банке, банке «Открытие», Россельхозбанке, Московском кредитном банке, Тинькофф Банке, Промсвязьбанке, Совкомбанке.
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на 4 марта 2024 года средняя ставка по вкладам от ₽100 тыс. на срок в три месяца составляет 14,71% годовых (+0,11 п.п. к показателю на 26 февраля).
Средняя доходность депозитов на 6 марта в топ-10 банков, по данным «Финуслуг», сроком на три месяца — 14,65% годовых.
На 7 марта средняя ставка в 80 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. составляет 11,30% годовых, по данным ежедневного индекса FRG100. Это максимальное значение индекса за все время наблюдений с апреля 2017 года.
Текущая повышенная доходность краткосрочных депозитов объясняется кривой трансфертного ценообразования банков, похожей на кривую ОФЗ, поясняет начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин. «Сейчас она имеет инвертированный вид (обычно доходность возрастает вместе со сроком погашения бумаг, в текущий же момент — наоборот), так как участники рынка ожидают постепенное снижение ключевой ставки в среднесрочном периоде», — уточняет эксперт.
Средние ставки по накопительным счетам
По данным онлайн-платформы «Финуслуги», средняя ставка по накопительным счетам на сумму ₽100 тыс. в топ-10 банков на 4 марта 2024 года составляет 7,08% годовых.
При расчете учитываются номинальные ставки массового сегмента для действующих клиентов, исключая различные льготные категории клиентов и нестандартные депозиты, для размещения которых нужно выполнить особые условия.
Для расчета средней ставки по накопительным счетам с плавающей ставкой учитывается базовая ставка для действующих клиентов (без надбавок для льготных категорий клиентов и промо-акций).
Ставки по накопительным счетам обычно ниже, чем по срочным депозитам, говорит главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич. «Но банки могут предлагать повышенные ставки в рамках первых месяцев после их открытия для новых клиентов», — поясняет он.
В пресс-службе ВТБ сообщили, что ставка также может зависеть от нескольких условий, например, подключенного пакета услуг, оборота по картам. «Для пенсионеров и зарплатных клиентов может действовать дополнительная надбавка», — пояснили в кредитной организации.
Что выгоднее накопительный счет или срочный вклад
Рублевые ставки по вкладам сейчас находятся на локальных максимумах, но при этом рынок уже «держит в уме» снижение процентных ставок, отмечает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. В этих условиях, по его мнению, логично открыть срочный вклад с высокой ставкой на весь период его действия.
По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, накопительные счета имеют неоспоримое преимущество за счет гибкости расходных операций и возможности пополнения. «Ставки по накопительным счетам обычно более низкие по сравнению с депозитами, но сейчас банки предлагают повышенную доходность, зависящую от транзакционной активности клиента», — поясняет эксперт.
