Итоги размещения ОФЗ 6 марта 2024: в поисках дна

Минфин разместил 2 выпуска ОФЗ: короткий 26207 и длинный 26244 с фиксированным купоном. Лимит: 10 млрд руб. по ОФЗ 26207, ОФЗ 26244 в рамках доступных остатков.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Результаты размещения

Объем привлечения по номиналу:

• 5 млрд руб. ОФЗ 26207
• 72 млрд руб. ОФЗ 26244

Итог: 77 млрд руб. против 57 млрд руб. на прошлом аукционе. На дополнительном размещении после аукциона 28 февраля добавили 5 млрд руб. ОФЗ 26243 по средневзвешенной цене аукциона.

Выступили стандартно ОФЗ 26207: спрос 8,5 млрд руб. против 8,9 млрд руб. по ОФЗ 26226 21 февраля, разместили 5 млрд руб. в сравнении с 5,7 млрд руб. Цена отсечения: 90% при доходности к погашению 12,72% годовых против 90,069% и 12,68% годовых на закрытии основной сессии 5 марта, премия по цене составила 0,07%. Прошло 11 сделок на МосБирже. Розничные объемы на 1-300 бумаг были на уровне 11,84-12,24% годовых.

Распределение сделок ОФЗ 26207 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Неплохо прошел аукцион по длинному выпуску: спрос 110,5 млрд руб. против 75,5 млрд руб. + 4,6 млрд руб. допразмещения по ОФЗ 26243 на прошлом аукционе. Удовлетворили 72 млрд руб. или 65,4%: рынок задумался о новом дне по длинным ОФЗ.

Объем сделок на МосБирже: 72 млрд руб. при общем количестве 90 шт. Цена отсечения: 92,7405%, на 0,06% ниже уровня закрытия вечерней сессии 5 марта. Доходность по цене отсечения: 12,93% годовых или +0,01% к вчерашнему закрытию. Практически без премии.

Обеспечили 67,9% объема на МосБирже или 49,1 млрд руб. 6 крупных сделок: 20 млрд руб., 8,2 млрд руб., 5,8 млрд руб., 5,2 млрд руб., 5 млрд руб. и 5 млрд руб. по 12,92% годовых. Прошли на уровне 12,54% годовых несколько розничных сделок, отметилась часть по 12,92% годовых.

Распределение сделок ОФЗ 26244 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Минфин привлек 622 млрд руб. в 1 квартале при плане 800 млрд руб. Осталось собрать 178 млрд руб. за 3 аукциона: 59 млрд руб./аукцион. Все идет по плану.

Итоги аукциона ОФЗ. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Минфин постепенно переставляет кривую: ушли к 12,6% годовых и выше доходности за неделю в длинной и средней части. Аукционные выпуски в лидерах роста доходности и падения цены: подобрались к 13% годовых ОФЗ 26244 и ОФЗ 26243.

Изменение цен ОФЗ с фиксированным купоном. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Продолжили рост доходности в длинной части кривой. Тестируют минимумы с начала года индексы ОФЗ с фиксированной доходностью и линкеров.

Динамика кривой ОФЗ с даты последнего аукциона.

Восстанавливается профицит банковской ликвидности: 1,1 трлн руб. против 0,9 трлн руб. за предыдущий день.

Остался отчет Росстата по инфляции.

При частичном или полном использовании ссылка на источник обязательна.