ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство в лице Минфина. Как правило, их доходность может быть немного выше размера ключевой ставки и ставки банковских депозитов. Сейчас, к примеру, есть ОФЗ с доходностью 15-16% годовых.
Но иногда на гособлигациях можно получить 20-30% годовых 🔥. Стратегия называется «высокодоходные ОФЗ».
🎁 В конце — подарок для долгосрочных инвесторов. Подборка облигаций надежных эмитентов для защиты вложений и диверсификации портфеля.
Как работает стратегия «высокодоходные ОФЗ»
Обычно инвесторы держат облигации до погашения. При этом, чем дальше дата погашения, тем выше доходность облигации. Эта закономерность объясняется повышенными рисками, ведь чем дальше мы смотрим в будущее, тем менее оно определено.
Чтобы получить повышенную доходность, ОФЗ покупают с целью заработка на изменении цены. Покупка происходит при относительно низкой стоимости облигации, а продажа — когда цена растет.
Периоды роста цен облигаций можно спрогнозировать. Ключевой фактор здесь — ставка ЦБ. Когда она растет — цены облигаций падают, а когда снижается — растут.
Такая динамика связана с перетоком капитала от менее выгодных доходностей по облигациям к более выгодным. Наиболее ярко это проявляется на облигациях со сроком погашения более 5 лет.
При росте ключевой ставки новые выпуски облигаций дают более высокую купонную доходность. Инвесторы продают облигации, которые были выпущены при более низких ставках с меньшей купонной доходностью, чтобы купить новые, с более высокой доходностью к погашению. Навес предложения над спросом в «старых выпусках» приводит к падению цен.
Пример высокодоходной ОФЗ
В качестве примера возьмем ОФЗ 26233, которая находится в обращении с 13 мая 2020 года. Вот ее основные параметры:
- Номинал — 1000 рублей;
- Текущая цена (на дату публикации) — 639 рублей (63,9%);
- Размер купона — 30,42 рубля (9,45% от текущей цены с НКД);
- Расчетная годовая доходность, если держать до погашения — 14,39%;
- Дата погашения — 18 июля 2035 года.
Все параметры облигационного выпуска ниже:
Как заработать 37% годовых на ОФЗ
Когда точно будет снижена ключевая ставка и какая цена облигации в этот момент будет никто не знает. Поэтому здесь можно опираться на прогнозы ЦБ, выявить закономерности на основании прошлой статистики цен облигации при более низких ставках.
⚠️ Согласно прогнозу, снижение ставки начнется уже в этом году, а в 2026 году она должна быть на уровне 6-7%.
Допустим, вы купили ОФЗ 26233 по текущей цене 639 рублей и решили продать ее через два года (в 2026 г.) после снижения ключевой ставки до 6%. Годовая доходность по облигации будет складываться из купонной доходности и доходности от прироста цены, и будет равна 37,65% годовых 🔥
Приведем расчет:
- Купонная доходность
По данной облигации купон равен 9,45% от текущей цены с НКД. Тогда за два года можно заработать (9,45%*2) = 18,9%.
- Доходность от прироста цены
Если посмотреть исторически на динамику цен ОФЗ 26233, то при уровне ключевой ставки в 6% ее цена составляла около 100% от номинала или 1 000 руб. Поэтому можно предположить, что через два года цена облигации вырастет до 100% от номинала или до 1 000 рублей.
Подставим данные в формулу:
- Общая доходность за 2 года
18,9% +56,4% = 75,3%
- Годовая доходность
🔥 Как видим, на ОФЗ вполне реально заработать 37,65% годовых при определенных ситуациях на рынке.
🎁 Подарок для долгосрочных инвесторов
Чтобы портфель был защищенным и стабильно приносил доход, необходимо его диверсифицировать по видам активов, эмитентам, отраслям и валютам. С помощью нашего подарка вы сможете разнообразить облигационную часть своего портфеля и тем самым сделать его более защищенным.
Скачайте бесплатно чек-лист «Топ-5 облигаций РФ» — это подборка надежных облигаций РФ с краткой аналитикой. Там есть и гособлигации, и облигации компаний.
Чтобы получить подарок, нажмите на ссылку:
https://salebot.site/md/bond?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=bond
🔰 Если хотите узнать еще больше инвестхаков, которые позволяют зарабатывать выше рынка, приходите на бесплатный вебинар. Там показываем свои кейсы и как нам удается обгонять рынок по доходности. А также разбираем перспективные акции на рынке РФ, в которые стоит инвестировать в 2024 году.
Вебинар ведет Виталий Кошин — инвестор-практик с опытом 18 лет, финансист и кандидат экономических наук. Он входит в Топ-10 финансовых советников РФ по версии международной ассоциации финансовых советников и консультантов АМИКС.
Чтобы получить доступ к вебинару, нажмите на ссылку: https://finplan.expert/zakupki?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb