11 марта появились первые конкретные новости касательно процесса разморозки иностранных ценных бумаг российских инвесторов, причем новости появились действительно детальные. Разблокировка иностранных активов планируется в виде обмена иностранных ценных бумаг российских инвесторов с замороженными российскими активами иностранных инвесторов в денежном эквиваленте. В этой статье постараюсь рассказать о процессе разблокировки подробнее.
Краткая предыстория
Чтобы понимать, о чем вообще речь и каких активов коснется разблокировка нужно вспомнить недалекое прошлое.
- Проблемы с инвестициями в иностранные акции начались сразу же вместе с началом военной операции 24 февраля 2022 года (торги были заблокированы чуть позже - перед мартовскими праздниками 2022). Тогда первыми под удар попали клиенты брокеров, первыми попавших под санкции (из крупных брокеров - ВТБ, Сбер, Открытие). Иностранные активы таких клиентов попытались перевести к брокерам не попавшим под санкции, но делать это стали через Национальный расчетный депозитарий, который тоже попал под санкции. По итогу, бумаги были переведены, но попали на неторговые счета и были заморожены в НРД.
- Далее ЦБ стал разбираться с хранением иностранных бумаг, обращающихся на СПб бирже, и выяснил, что часть бумаг торгуется через НРД, а часть - через СПб банк, таким образом СПб биржа диверсифицировала риски. После того, как всплыла эта информация, ЦБ поручил обособить бумаги, обращающиеся через НРД, после чего они были заблокированы и у неподсанкционных на тот момент брокеров. Данное событие произошло в конце мая 2022 года.
- Торги оставшимися иностранными бумагами через СПб банк продолжались в течение полутора лет, но 2 ноября 2023 года США ввели на СПб биржу блокирующие санкции, после чего торги на ней были остановлены для всех иностранных бумаг (в первую очередь акции США и Гонконга). У СПб биржи был план на вывод активов из под санкций с помощью выделения своего депозитария (СПб банка) в отдельную компанию, однако 24 февраля 2024 года были введены санкции и на СПб банк, новых планов по разблокировке пока нет.
Зачем нам эта хронология? В сообщении ЦБ говорится о разблокировке активов, заблокированных только в НРД (заблокированных в первых двух пунктах выше), о бумагах, заблокированных в СПб банке нет ни слова, поэтому оценить возможность разблокировки каждый инвестор сможет вспомнив, когда и при каких обстоятельствах активы были заблокированы. Бумаги, заблокированные в 2022 году и позже (например, акции китайских компаний, купленных в гонконгских долларах), разблокировать по этому процессу на мой взгляд не получится. СПб банк сообщает о том, что ведет работы по возможной разблокировке, но пока это только разговоры - в сообщении ЦБ четко сказано, что разблокировка касается бумаг, застрявших в НРД. Если не помните, когда были заблокированы бумаги - то цепочку хранения нужно уточнять у брокера.
Однако, попробовать подать заявку на обмен бумаг, зависших в СПб банке все равно стоит - попытка не пытка, инвестор в таком случае ничего не теряет, если я прав брокер просто-напросто отклонит такую заявку, зато, если я ошибся - может появиться шанс на разблокировку.
Нюансы обмена бумаг
Пробегусь по основным нюансам обмена:
- Организатором торгов выступит брокер «Инвестиционная палата».
- Обмен не обязателен.
Если инвестор не хочет - его бумаги не будут обменяны, для этого не нужно подавать никаких поручений. - Как подать заявку?
Сбор заявок на обмен начнется 25 марта (примерно через 2 недели), к этому времени брокеры оповестят клиентов о порядке подачи заявок. Следите за новостями своих брокеров, если брокер не связался с Вами и не опубликовал новость к 25 марта - обращайтесь в поддержку. - Какие бумаги участвуют в обмене?
В обмене будут участвовать заблокированные акции иностранных компаний и паи фондов на иностранные активы. Перечень активов есть в свободном доступе по ссылке. Список обширный, кроме акций с бирж США в нем есть паи фондов Finex. Исключение составили 3 фонда - FXRB, FXRU, FXRL. Первый уже ликвидирован (без выплат пайщикам), последние два нельзя продать нерезидентам, т.к. в них есть российские активы. - По какой цене будет продажа бумаг?
Начальная стоимость будет определена по ценам активов и курсу доллара по состоянию на закрытие торгов 22 марта 2024 года. В случае если 22 марта 2024 года по какой-то бумаге не проводились торги, то будут использованы котировки на более раннюю дату. Список бумаг с указанием начальной цены будет размещен на сайте организатора торгов. Цены будут основываться на котировках независимых информационных провайдеров и указаны в рублях по курсу Банка России. В отношении биржевых фондов в случае отсутствия рыночной цены будет использоваться стоимость чистых активов. ИЦБ будут продаваться НЕ НИЖЕ начальной стоимости, определенной по состоянию на 22 марта 2024 года. Цены для каждой бумаги будут опубликованы на сайте Инвестпалаты 22-23 марта. - Лимит разморозки - 100 тыс. руб.
Обменять бумаги можно будет не более, чем на 100 тыс. руб. (определение цены в прошлом пункте). Лимит установлен указом президента, возможно будут новые указы, но информация пока есть только о сумме 100 тыс. руб. на одного человека (по разным счетам) и не более. - Какие бумаги будут обменяны, если их стоимость превышает 100 тыс. руб.?
Инвестор сам сможет выбрать бумаги, которые он хочет обменять, порядок выбора нужно уточнять у брокера. Главное - сумма не должна превышать 100 тыс., иначе брокер уберет из списка бумаги по своему усмотрению. - Отменить заявку будет нельзя.
Заявки возьмут в работу сразу же, поэтому перед подачей заявки на обмен нужно предварительно все перепроверить. - Заявки могут быть выполнены частично.
Это может произойти в нескольких случаях - Если к выкупу были предъявлены ценные бумаги в объеме, превышающем установленный лимит в 100 тыс. рублей. Если вследствие корпоративных действий произошло дробление или консолидация акций и поставка таких бумаг из-за этого невозможна или затруднительна. Если лоты, сформированные из общего пула, не выкупили покупатели-нерезиденты. Невыкупленные иностранные бумаги не будут списываться со счетов владельцев и останутся в их собственности. - Тип счета не влияет на обмен.
Подать заявку на обмен можно вне зависимости от типа ИИС или брокерского счета.
Сроки обмена бумаг
Процесс выкупа заблокированных бумаг состоит из четырех этапов.
- 1 этап (с 15 марта по 8 мая 2024 г.). Организатор торгов собирает заявки российских частных инвесторов через их брокеров, доверительных управляющих и управляющие компании ПИФ. Каждый частный инвестор может предъявить к выкупу ИЦБ совокупной стоимостью не более 100 тыс. рублей.
- 2 этап (до 31 мая 2024 г.). Организатор торгов из всех полученных и проверенных заявок сформирует общий пул ценных бумаг. Далее разделит его на отдельные лоты, максимально идентичные по составу бумаг и совокупной стоимости. После этого для всех лотов устанавливается единая стартовая ставка, которая не может быть меньше средней стоимости входящих в каждый лот бумаг. Информация об этих лотах будет опубликована на сайте организатора торгов.
- 3 этап (с 3 июня по 5 июля 2024 г.). Организатор торгов собирает заявки от покупателей-нерезидентов на сформированные лоты.
- 4 этап (до 29 июля 2024 г.). На основе полученных заявок от покупателей-нерезидентов организатор торгов определит для всех лотов единую финальную цену продажи. ИЦБ будут продаваться не ниже начальной стоимости, определенной по состоянию на 22 марта 2024 года. Фактическая цена продажи будет сформирована после поступления заявок от нерезидентов и будет зависеть от фактического спроса и рыночной конъюнктуры. После завершения торгов будут произведены расчеты.
Организатор торгов по итогам торгов/выкупа перечислит денежные средства брокерам. Далее брокеры перечислят эти средства на счета своих клиентов, на это тоже потребуется время, точнее - в поддержке брокеров.
Выводы
Лично я буду участвовать в обмене - это хороший шанс для меня вернуть средства с иностранных акций (в марте 2022 не успел продать 4 акции Innovative Industrial Properties и одну акцию Orion Office). J процессе подачи заявки и новых подробностях буду оперативно писать в здесь и в телеграмм-канале, подписывайтесь!
