В настоящее время мы живем в мире, где финансовые рынки становятся все более сложными и непредсказуемыми. Диверсификация становится еще более важным инструментом для создания качественного и надежного портфеля. Инвестирование только в один тип активов верный путь к значительным потерям, даже если это такой надежный тип актива как недвижимость. Важно понимать суть диверсификации и ее преимущества.
"Диверсификация - это защита от невежества. Она не позволяет вам быть полностью уверенным в том, что вы делаете." - Уоррен Баффет
Основная суть диверсификации
Диверсификация - это стратегия инвестирования, которая заключается в распределении инвестиций между различными типами активов с целью снижения рисков и увеличения потенциальной доходности. Это означает, что инвестор должен иметь портфель, состоящий из различных активов, таких как акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и другие.
В обычной жизни, мы стараемся к обратному процессу, сократить количество точек внимания до одной. Примером такого поведения можно считать гипермаркеты, в которых можно купить все что угодно, как в той известной поговорке про патрон. Вы наверняка хоть раз ловили себя на мысли: «Да, тут дороже «товар», но я не хочу ехать еще куда то, раз уж мы уже здесь, то давай купим тут». Таким образом мы отсекаем другие варианты и иногда это даже верно, с точки зрения финансов, ведь дорога до другой точки может стоить дороже.
Но инвестиции и покупки в магазине это не одно и то же. Причины, по которым инвестируя только в один тип активов не получится создать качественный и надежный портфель, заключаются в следующем:
Портфель становится более уязвимым к изменениям на рынке. Если один тип активов испытывает трудности, это может негативно сказаться на всем портфеле. Особенно остро это проявляется, когда вы находить на стадии изъятия капитала из актива или изъятия дивидендов.
Сочетание уровня риска и ликвидности. У каждого типа активов есть свой уровень риска и ликвидность. Как правило, к этим параметрам привязана и доходность. При грамотном сочетании активов, вы можете легко балансировать портфель в случае просадки какой-либо из его частей и тем самым получать дополнительную выгоду в кризисы.
Ограниченная доходность. Инвестирование только в один тип активов может ограничить потенциальную доходность портфеля. Активы могут приносить как более прогнозируемые доходы, например, вклады, так и совсем не прогнозируемые, например, криптовалюты. Наша задача это учитывать при составлении портфеля.
Примеры 5 разных типов активов. Плюсы и минусы
Акции. Акции представляют собой долю владения в компании. Плюсы акций включают возможность получения дивидендов и потенциальный рост стоимости акций. Однако акции также подвержены риску колебаний цен на рынке и могут быть волатильными. Компания может обанкротиться, что вовсе лишит акции ценности.
Облигации. Облигации представляют собой долговые инструменты, выпущенные компаниями или правительствами. Плюсы облигаций включают стабильность дохода и защиту от инфляции. Однако облигации могут иметь низкую доходность и подвержены риску дефолта.
Недвижимость (физическая). Недвижимость представляет собой физические активы, такие как дома, квартиры или коммерческие здания. Плюсы недвижимости включают возможность получения дохода от аренды и потенциал роста стоимости. К минусам можно отнести большую стоимость, а значит большие вложения в один инструмент. Недвижимость требует значительных затрат на обслуживание.
Недвижимость (бумажная). Для рынка РФ относительно новый инструмент. Суть его заключается в том, что вы покупаете не сам объект, а право на владение его долей, например, через специальные паевые фонды ЗПИФ или БПИФ. Преимуществами будет являться возможность инвестирования с гораздо более скромных сумм, а также возможность разложить свои средства внутри одного класса активов по разным корзинам. Еще одним бонус, возможность стать обладателей доли в коммерческой недвижимости. Минус очевиден, вы не владеете целым объектом и в случае проблем с объектом или самим фондом, их решение может затянуться.
Драгоценные металлы. Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, представляют собой физические активы (или бумажные), которые могут быть использованы в качестве средства сохранения стоимости. Плюсы драгоценных металлов включают защиту от инфляции и возможность использования в качестве средства обмена. Однако драгоценные металлы могут быть подвержены колебаниям цен на рынке.
Альтернативные инвестиции. Альтернативные инвестиции включают в себя такие активы, как хедж-фонды, венчурный капитал, краудлендинг и частные инвестиции. Плюсы альтернативных инвестиций включают возможность получения высокой доходности и диверсификацию портфеля. Однако альтернативные инвестиции могут быть сложными для понимания и требуют значительных знаний и опыта.
Заключение
Диверсификация является ключевым инструментом для создания качественного и надежного портфеля. Инвестирование только в один тип активов может привести к значительным потерям и ограничить потенциальную доходность. Различные типы активов имеют свои плюсы и минусы, и диверсификация позволяет инвестору получить доступ к различным источникам дохода и снизить риски. Важно понимать суть диверсификации и применять ее в своем инвестиционном портфеле для достижения финансовых целей.
Я в своем портфеле сочетаю все из перечисленных типов активов, выделяю под них пропорции согласно своего риск-профиля и горизонта инвестирования.
