Уважаемые читатели, доброго дня.
Еженедельный обзор наших инвестиционных портфелей, которые мы запустили с 09.01.2024.
На прошлой неделе мы делали пополнения портфелей на 5 тыс. руб. и осуществляли определенные покупки в портфели, о чем и расскажем в статье.
Итак, начнем по порядку
Консервативный портфель
Консервативный портфель, который восстановился до своих целевых значений на прошлой неделе и показывает доходность на уровне 15-16% годовых.
Это происходит даже на фоне того, что некоторые из активов в портфеле снизились после заседания Банка России по ключевой ставке. Основным триггером снижения стало заявление о том, что к снижению ставки ЦБ готов перейти только во 2 половине 2024 года. Это является не очень позитивным сигналом для облигационного рынка и означает, что доходности по облигациям в ближайшее время снижаться не будут (а могут и подрасти), это в свою очередь будет влиять на снижение их стоимости.
Новые приобретения в портфель
Тем не менее, мы продолжаем видеть хорошие перспективы по портфелю на горизонте 1,5-2 года, о чем и писали при его формировании. Поэтому продолжаем делать пополнения и покупки в портфель, согласно своей стратегии.
На пополнение портфеля в 5 тыс. руб. мы дополнительно приобрели облигации АФК-СистемаБ1Р7 с доходностью 16,6% и возможностью предъявить к оферте 25.07.25, увеличив их долю до 2,2% в портфеле. На наш взгляд качество эмитента позволяет его добавить в Консервативный портфель, а повышенная доходность по данному выпуску обусловлена негативным фоном относительно дочки АФК компании Сегежа по возможности погашения своих обязательств.
Открытая ссылка на Консервативный портфель - https://izi-invest.ru/conservative
Сбалансированный портфель
Сбалансированный портфель хорошо себя чувствует. Многие активы подтянулись и вышли в положительную зону. Из минусов по портфелю стоит отметить ту долю, которая приходится на облигации, пока она не дает прироста, поэтому портфель отстаёт от индекса Мосбиржи. Но мы не считаем это проблемой, думаем, что во второй половине года ситуация изменится.
Основные драйверы роста, которые дают положительный результат – это все те же X5 (10,9%) и НЛМК (+6,9%). Неплохо себя показывают «золотые облигации» Селигдара, это, кстати, актуально для всех портфелей.
Самая слабая позиция в портфеле – это акции компании Самолет (-7,8%). Пока не видим критики по позиции, считаем, что бизнес компании крепок и перспективен. Безусловно акция сейчас стоит не дешево. Но тут руководствуемся философией У. Баффета: «Лучше купить хорошую компанию по справедливой цене чем обычную по замечательной цене». На квартальной ребалансировке в конце марта планируем докупать данные акции, доведя долю до эталонной.
Новые приобретения в портфель
На пополнение портфеля в 5 тыс. руб. мы приобрели акции ММК. На наш взгляд, ММК несправедливо отстал от остальных металлургов, его позиции достаточно крепки и по нашей целевой оценке имеет потенциал от 15%. Основным фактором давления является отсутствие информации о планах по выплате дивидендов со стороны ММК. Но мы считаем, что, когда информация появится, акция будет переоценена.
Открытая ссылка на Сбалансированный портфель - https://izi-invest.ru/balanced
Агрессивный портфель
Агрессивный портфель также показывает плюс. Но разброс в активах более серьезный. Есть лидеры роста, включая новые приобретения от прошлой недели – Yandex (+12%), но есть и явные аутсайдеры, такие как Самолет (-7,8%) и Новатэк (-7,1%).
Новые приобретения в портфель
На пополнение портфеля в 5 тыс. руб. мы увеличили позицию в акциях.
В добавок к акциям TCS Group и Яндексу, мы приобрели акции Диасофт. Мы сделали это не в рамках IPO, а напрямую с рынка 5 891 руб. Считаем, что данная инвестиция имеет потенциал роста до 8 000 – 9 000 руб. за акцию в течении года. Поэтому данный актив хорошо подходит для агрессивного портфеля, нацеленного на потенциально растущие компании выше рынка.
Открытая ссылка на Агрессивный портфель - https://izi-invest.ru/agressive
Резюмируя, хотелось бы отметить, что сформированные Публичные портфели рассчитаны на средне- и долгосрочного инвестора. Как негативные, так и позитивные результаты на коротких промежутках времени не должны вводить в заблуждения никого из читателей. Основа успешного инвестирования – это терпение и следование своему плану, основанному на грамотно построенной стратегии.
Подписывайтесь на наш телеграмм-канал. Более оперативная информация, а также короткие обзоры и важные новости по событиям на рынке.
Если вам понравился наш обзор, ставьте лайк и подписывайтесь на наш блог
