Какую доходность дали ключевые активы за последние 20 лет? Посмотрим доходность по каждому году, а также среднегодовую за последние 5-10-20 лет. Вся статистика на изображении ниже.
Для корректности сравнения валютные инструменты переведены в рубли по актуальному на конец каждого года курсу.
Доходность акций указана с учетом реинвестирования дивидендов.
Доходность недвижимости – это средний рост цен на жилую недвижимость в Москве + 3-4% в год доходность от сдачи (средняя цифра по Москве с учётом затрат на обслуживание и возможных непредвиденных расходов).
Ниже представил рейтинг среднегодовой рублевой доходности каждого класса активов за 5-10-20 летние периоды (2004-2023 включительно), доходности рублевые.
▪️20 лет
1️⃣ акции США (15,4%)
2️⃣ золото (14,5%)
3️⃣ недвижимость Москва (14%)
4️⃣ акции РФ (13,9%)
5️⃣ депозит ₽ (8,8%)
6️⃣ ОФЗ (8,2%)
❗️ инфляция (8,2%)
7️⃣ корп. облигации (7,6%)
8️⃣ депозит $ (7,2%)
9️⃣ доллар под подушкой (5,7%)
🔟 евро под подушкой (5,1%)
▪️10 лет
1️⃣ акции США (23,2%)
2️⃣ золото (16,7%)
3️⃣ акции РФ (14,4%)
4️⃣ депозит $ (12,5%)
5️⃣ доллар под подушкой (10,6%)
6️⃣ недвижимость Москва (9,6%)
7️⃣ депозит ₽ (8,3%)
8️⃣ евро под подушкой (8,2%)
9️⃣ корп. облигации (7,7%)
❗️ инфляция (7,1%)
🔟 ОФЗ (6,6%)
▪️5 лет
1️⃣ акции США (21,2%)
2️⃣ золото (15,7%)
3️⃣ недвижимость Москва (14%)
4️⃣ акции РФ (13,3%)
❗️ инфляция (7,1%)
5️⃣ депозит ₽ (6,8%)
6️⃣ корп. облигации (6,7%)
7️⃣ депозит $ (6,5%)
8️⃣ ОФЗ (5,3%)
9️⃣ доллар под подушкой (5,2%)
🔟 евро под подушкой (4,5%)
Хочу отметить, что за все рассмотренные интервалы золото давало отличную доходность. Но так было не всегда. Стоит взглянуть график в долларах с 1980 по 2005 год и можно увидеть, что роста за этот период не было совсем.
Похожие периоды были и на рынке акций США с 1966 по 1980 год и с 1930 по 1950 годы.
Инвестор должен быть в курсе исторической доходности как минимум для того, чтобы понимать ориентиры ожиданий (и в первую очередь не завышать ожидания по доходности, чтобы не было разочарований в будущем).
Также важно понимать, что историческая доходность не является гарантией будущей доходности.
Вне зависимости от ожидаемой доходности, я за сбалансированный портфель, в котором есть место разным классам активов.
Не является ИИР.
А каким активам вы отдаете предпочтение и почему?
👍, если полезно