Что такое Proof-of-Stake?
Алгоритм Proof-of-Stake (PoS) служит для достижения консенсуса в блокчейн-сетях, подтверждая транзакции с помощью криптовалюты, заблокированной в смарт-контрактах. Пользователи, которые "застейкают" свои монеты, становятся потенциальными валидаторами.
Выбор валидатора для добычи нового блока происходит случайным образом, но шансы на него напрямую зависят от количества заблокированных монет. Чем больше "стейк" пользователя, тем выше его шансы на проверку транзакций и получение вознаграждения, которое обычно состоит из части комиссии за транзакцию и/или дополнительных токенов.
Таким образом, PoS стимулирует пользователей к участию в обеспечении безопасности сети и ее работоспособности, делая процесс майнинга более доступным и энергоэффективным по сравнению с алгоритмом Proof-of-Work (PoW).
Proof-of-Stake и стейкинг
Стейкинг – это процесс, при котором пользователь блокирует определенное количество криптовалюты в смарт-контракте, тем самым поддерживая работу блокчейна. Взамен за участие в обеспечении работоспособности сети пользователь получает вознаграждение в виде нативных токенов.
Стейкинг можно сравнить с банковским депозитом: вы вкладываете свои активы, а взамен получаете проценты. Однако в случае со стейкингом, доходность может быть значительно выше, чем у банковских депозитов, при этом риски, как правило, ниже.
Разновидности Proof-of-Stake
PoS (Proof of Stake) – это консенсусный механизм, отличающийся гибкостью и адаптивностью, благодаря чему он имеет несколько вариаций.
Помимо классического механизма PoS, существуют:
1. Delegated PoS (DPoS):
- Владельцы криптовалюты (стейкхолдеры) могут делегировать свои "голоса" делегатам.
- Делегаты, в свою очередь, выступают валидаторами в сети, подтверждая транзакции и создавая новые блоки.
2. Leased PoS:
- Операторы нод могут арендовать криптовалюту у пользователей.
- Это позволяет им увеличить свой стейк и, следовательно, шансы на создание новых блоков.
3. Pure PoS:
- Низкий порог входа для участия в поддержании безопасности сети.
- Практически любой пользователь может стать валидатором, заблокировав небольшое количество монет.
4. Proof of Importance (PoI):
- При выборе валидатора учитывается не только количество заблокированных монет, но и другие факторы, например, активность пользователя в сети.
5. Liquid PoS:
- Стейкхолдеры могут делегировать свои токены делегатам или самостоятельно вносить их в смарт-контракт.
- Это обеспечивает большую гибкость и повышает безопасность сети.
6. Proof of Validation (PoV):
- Каждый узел сети хранит всю историю транзакций.
- Это обеспечивает высокую степень децентрализации и защиты от цензуры.
7. Hybrid PoS:
- Сочетает в себе свойства Proof-of-Work и PoS-сетей.
- Майнеры генерируют новые блоки, а валидаторы их подтверждают.
Выбор конкретной вариации PoS зависит от целей и задач конкретной криптовалютной сети.
Список самых популярных PoS-криптовалют
Криптовалютный рынок изобилует PoS-монетами, число которых неуклонно растет, в ногу с развитием индустрии. Редакция Incrypted, проанализировав данные CoinMarketCap, на момент подготовки материала, выделила 10 лидеров по капитализации.
Ethereum (ETH)
Ethereum - это блокчейн-платформа для создания децентрализованных приложений, а его криптовалюта ETH - вторая по капитализации (более $276,5 млрд) после биткоина.
В 2022 году Ethereum перешел с алгоритма PoW на PoS, что дало возможность пользователям получать пассивный доход за стейкинг ETH.
Для самостоятельного стейкинга необходимо иметь минимум 32 ETH и круглосуточно подключенное к сети оборудование.
Стейкинг-провайдеры, такие как Lido Finance (с комиссией 10%), позволяют участвовать в стейкинге с меньшими суммами.
С момента перехода на PoS интерес к стейкингу Ethereum вырос: за 8 месяцев объем заблокированных ETH увеличился на 30%.
В апреле 2023 года апгрейд Shapella позволил выводить ETH и вознаграждение из депозитного контракта.
На 2 февраля 2024 года:
- 29,1 млн ETH заблокировано в стейкинге;
- 914 828 валидаторов поддерживают сеть;
- годовая доходность стейкинга составляет 3,6%;
- стабильность выплат - 100%.
Solana (SOL)
Solana – это высокопроизводительная блокчейн-платформа с открытым исходным кодом, где пользователи, используя криптовалюту SOL, оплачивают комиссии и тем самым поддерживают работу сети. Solana функционирует на алгоритме DPoS, позволяя любому желающему участвовать в стейкинге и получать пассивный доход. Для этого необходимо делегировать свои токены одному из валидаторов. К валидаторам не предъявляются строгие требования по минимальной сумме монет для запуска ноды, но проект Solana устанавливает высокие требования к мощности оборудования.
Альтернативным способом внесения SOL в депозитный смарт-контракт являются сервисы ликвидного стейкинга, такие как Lido Finance. Взамен "замороженной" криптовалюты такие проекты выдают пользователям свои токены, которые можно использовать в децентрализованных приложениях.
На 2 февраля 2024 года:
- более 384,5 млн SOL заблокировано в депозитном контракте;
- работу блокчейна поддерживают 1782 валидатора;
- годовая доходность от стейкинга составляет 7,85%;
- стабильность выплаты вознаграждений оценивается в 98%.
Cardano (ADA)
Cardano - это децентрализованная блокчейн-платформа, построенная на языке программирования Haskell, где функционирует криптовалюта ADA.
Demokratičnost проекта проявляется в доступности стейкинга для всех участников сети. Cardano позволяет создавать стейкинг-пулы или делегировать свою долю.
Для самостоятельного участия в стейкинге потребуется 500 ADA, Linux-система и средства для оплаты комиссий.
В качестве альтернативы, стейкинг можно делегировать операторам пулов через криптокошельки Cardano, например Daedalus.
На 2 февраля 2024 года:
- Заблокировано более 22,78 млрд ADA;
- Функционирует 3114 стейкинг-пулов;
- Годовая доходность от стейкинга составляет ~3%;
- Стабильность выплат - 94,4%.
Polygon (MATIC)
Polygon – это сеть второго уровня (L2), созданная для решения проблем масштабируемости Ethereum. Она использует токен MATIC для оплаты комиссий и внутрисетевых транзакций.
Пользователи Polygon могут участвовать в делегированном стейкинге, при этом минимальный порог входа не установлен, но делегаты могут самостоятельно его определять. Заблокировать токены можно через некастодиальные кошельки или сайт проекта. На сайте Polygon представлен список валидаторов с их характеристиками, что позволяет оценить их надежность перед делегированием средств.
В 2023 году Polygon по количеству пользователей практически сравнялся с Ethereum, привлекая 15,2 млн пользователей за год (по данным Flipside).
На 2 февраля 2024 года:
- 3,6 млрд MATIC заблокировано в депозитном контракте;
- сеть поддерживается 105 валидаторами;
- годовая доходность от стейкинга составляет 4,95%;
- стабильность выплаты вознаграждений – 100%.
The Open Network (TON)
The Open Network – это децентрализованная сеть с криптовалютой Toncoin, которая используется для совершения транзакций, обеспечения консенсуса и других операций. До июня 2022 года проект работал на гибридном механизме IPoW, сочетающем PoS и PoW, но затем полностью перешел на PoS.
Стать валидатором в The Open Network может не каждый, так как требуется заблокировать в смарт-контракте минимум 300 000 TON и иметь высокопроизводительное оборудование.
Средняя прибыль валидатора составляет около 120 TON в день.
Для пользователей с меньшим капиталом доступен стейкинг – участие в защите сети через пулы валидаторов. Порог входа на некоторых платформах составляет всего 1 TON. Стейкинг можно осуществлять через криптокошельки на базе The Open Network или бот в Telegram.
На 2 февраля 2024 года:
- более 437,5 млн TON заблокировано в депозитном контракте;
- сеть поддерживают 301 валидатор;
- годовая доходность от стейкинга составляет до 7%.
Выводы
Стейкинг криптовалют завоевал широкую популярность как метод получения пассивного дохода. Принцип его работы прост: пользователь блокирует ("замораживает") на определенный срок свои криптовалютные активы, тем самым участвуя в обеспечении безопасности и работоспособности блокчейн-сети. За это он получает вознаграждение в виде новых монет, размер которого, как правило, напрямую зависит от объема заблокированных средств.
Стоит отметить, что многие криптовалютные проекты сделали стейкинг доступным даже для пользователей с минимальными вложениями. Это выгодно всем: участники сети получают стабильный пассивный доход, а платформа, в свою очередь, привлекает новых пользователей, увеличивает свою децентрализацию и, как следствие, безопасность.
