Эта тема хорошо соответствует моему статусу долгосрочного инвестора с широким горизонтом планирования. В свои двадцать лет и более я считаю важным иметь разнообразный портфель, способный справиться с трудностями, особенно в периоды, когда возникают вызовы, такие как переход на пенсию. Этот период сопряжен с рисками, такими как увеличение пенсионного возраста, неопределенность в выплатах и их адекватность.
Касательно создания инвестиционного портфеля... Многие уже обсуждали стратегии получения дивидендов от крупных компаний, и во многом это верно. Получать дивиденды от акций таких компаний, как $SBER, #GAZP, #NVTK, #LKOH, #ROSN, это отлично! Владение такими акциями с хорошими финансовыми показателями довольно надежно; вы можете потратить дивиденды или реинвестировать их. Однако есть некоторые "но": 1) Как определить оптимальное соотношение акций? 2) Как справиться с налогами на них?
Что касается налогов, избежать их невозможно - вы будете обязаны платить 13% налога государству с каждого дивиденда автоматически. Но если вы очень хотите избежать этого налога, то стоит рассмотреть индексные фонды, инвестирующие в российские акции, такие как $TMOS. Они не облагаются налогом на дивиденды в 13%, а реинвестируют их, и плата за управление в 0.79% годовых вполне приемлема. Вопрос о количестве акций решается тем, что они распределяются по капитализации в индексе и регулярно перебалансируются для соответствия индексу. Такой пассивный подход к инвестированию подходит как новичкам, которые еще не знакомы с рынком акций, так и тем, кто предпочитает пассивное управление своим портфелем.
Не забывайте и о акциях без дивидендов! $YNDX, #OZON имеют большой потенциал, и с их прибыли не нужно платить дивиденды; все будет отражено в цене акций. Дивиденды выгодны только для государства, а нам интересны обратные выкупы акций (buybacks), которые также способствуют повышению цены акций.
Не всегда стоит ограничиваться только акциями. Владение облигациями также интересно, особенно если вы не готовы к риску убытков в портфеле, особенно по мере приближения к пенсии. На данный момент доля облигаций в моем портфеле не превышает 5%, и я предпочитаю фонды облигаций, такие как #OBLG и #TBRU, чтобы избежать налогообложения процентов по облигациям. Кроме того, после трех лет можно рассмотреть инвестирование в ЛДВ (личные инвестиционные счета) на ценные бумаги и фонды.
Золото также может быть важным компонентом портфеля, как физическое, так и акции компаний металлургической отрасли. На данный момент доля золота в моем портфеле не превышает 5%.
Хотелось бы подчеркнуть, что в инвестициях не следует ограничиваться одной валютой и одной страной. Попытайтесь достичь хорошей диверсификации портфеля. Самостоятельное уплачивание налогов может быть сложным, учитывая геополитические риски, такие как Гонконгская биржа и ее связь с Китаем, а также риски американских ценных бумаг. Тем не менее, это важно, так как надежды только на Индекс Московской Биржи не так много.