Несколько дней классические рынки не показывали высокой волатильности, инвесторы ждали важных данных по инфляции в США, которые вышли вчера. Данные шокировали рынки, инфляция в США в январе в месячном выражении ускорилась до +0,3%, максимума за 4 месяца, что привело к росту курса доллара и соответственно, снижению цен на сырье. После небольшого отскока вверх, возобновили снижение цены на цветные металлы, за исключением никеля, который растет 2 дня подряд, оттолкнувшись от сильного уровня 16000.
А вот цены на нефть растут уже 7 дней подряд, не смотря на то, что данные по недельным запасам сырой нефти от Американского института нефти (API) выросли сильнее ожиданий. Конфликт на Ближнем Востоке удерживает нефтяные цены на высоком уровне из-за неопределенности вокруг боевых действий в районе Рафака. К тому же, йеменские хуситы продолжают свои нападения в Красном море, нанося удары по судам, имеющим коммерческие связи с Израилем и США. Поддержали цены и отчет ОПЕК, из котрого следует, что в январе добыча нефти сократилась на 350 тыс. баррелей в сутки, при этом спрос во 2 квартале должен вырасти.
Напротив, фьючерсы на природный газ в США снизились до новых минимумов на прошлой неделе, поскольку еженедельный отчет о запасах в США показал меньшее их сокращение. В феврале общий объем добычи газа в США вырос в среднем до 104,4 млрд куб. футов в сутки, что стало неожиданно быстрым восстановлением после замораживания скважин в середине января, в результате которого объем добычи сокращался до 88 млрд куб. футов в сутки. По сравнению с рекордным уровнем декабря 2023 года добыча в США сократилась лишь на 1 %.
Отдельно поговорим о сельхозсекторе, конкретно про какао, котировки котороого резко взлетели. Цены на фьючерсы на какао в Нью-Йорке выросли на 1600$, или на 40%, с начала года и в пятницу достигли рекордного максимума в 5874$ за метрическую тонну. С начала прошлого года котировки подскочили почти вдвое, т.к. плохая погода негативно влияет на урожайность в Западной Африке, где находится три четверти мирового производства. Эксперты отмечают, что трейдеры опасаются еще одного слабого, неурожайного года, что подтверждается феноменом погодного явления Эль-Ниньо, которое привело к жаркой и сухой погоде.
На дневном графике какао видно, что 2023г котировки начали отскоком от психологической отметки 2500 но уже к сентябрю прибавили ровно 50%. После небольшой коррекции, цены продолжили рост в рамках канала «А-В», достигнув максимума в декабре на отметке 4343. Январь начался с незначительной просадки до отметки 4034, после чего началось настоящее ралли, в ходе которого была пробита не только верхняя граница канала «А-В», пройден за 8 дней и расширенный в 2 раза канал «В-С», который так же был пробит. За полтора месяца цена взлетела почти на 45%, показав в пятницу максимум на отметке 5798. В качестве сопротивления выступил уровень 261.8% расширений от волны 2604 – 3763, который проходит около круглой цифры 5800. Котировки пока стоят на максимумах, но если погода начнет улучшаться или спекулянты захотят фиксировать прибыль, то цены на какао могут упасть к линии С и далее к психологической отметке 5000, которую цена слишком быстро и без отката пробила 5 февраля. Это подтверждает осциллятор RSI, который находится очень высоко в зоне перекупленности и должен откатить. Но пока запал у юыков большой, а погода в Западной Африке сухая, то цена вполне может и на этой неделе долететь до следующей круглой цифры 6000.
