Сбербанк: когда ждать выплат дивидендов и как себя чувствует бумага в дивидендном портфеле 2024

Выплата дивидендов Сбербанка в 2024 году будет проходить в несколько этапов. Если основываться на прошлых выплатах, уже на первом этапе 15 мая 2024, должно быть объявлено решение совета директоров. Каким будет размер дивидендов, как это повлияет на рост котировок, какие риски заложены в акциях Сбера и стоит ли держать бумагу этой компании у себя в портфеле? Попробуем разобраться...

Сбербанк: когда ждать выплат дивидендов и как себя чувствует бумага в дивидендном портфеле 2024

Когда и зачем покупать бумаги Сбера?

Первый этап дивидендных выплат, по идее, начнётся 15 мая. Соберётся тусовка совета директоров и вынесет решение о размерах дивидендов. На данный момент известна только общая информация о 50%, которые будут направлены на выплаты. Это от чистой прибыли. Но сколько это конкретно в цифрах?

Здесь есть один нюанс. Если акции Сбера и дальше будут расти, то, естественно, процент в дивидендах будет снижаться и логично уже сейчас покупать бумагу. Чтоб наверняка забрать больше 11% по дивам.

С другой стороны, если совет директоров назначит конкретный процент исходя из текущих цен, то покупать сейчас смысла не вижу, потому что акции Сбера росли без остановки с октября 2022 года. Ждать такого же роста в следующем году, очень опасно. И уж тем более делать на это ставку.

Можно купить акции Сбера сейчас или ближе к дивидендам, только в том случае, если я запланирую долгосрочный дивидендный портфель. И готов терпеть сильную просадку или даже затяжной медвежий тренд. Но я пока не готов.

Второй этап, предположительно, начнётся в июле 2024 года. Это будет собственно сама выплата дивидендов, но не факт! Например, в истории выплат компании есть моменты, когда Сбер платил в октябре.

Кто имеет право на дивы, как узнать, когда и куда придут дивиденды?

Право на получение дивидендов имеет любой, кто владеет акциями Сбербанка на дату отсечки. И поскольку Российские акции на Московской бирже и Санкт-Петербургской бирже торгуются в режиме Т+1, то для получения дивидендов их нужно купить как минимум за один рабочий день до даты закрытия реестра (это и есть отсечка). Но я по привычке, покупаю их за два рабочих дня до закрытия реестра. Так мне спокойнее.

Дату закрытия реестра можно узнать в календаре дивидендов. Либо, если вы активно торгуете, в торговом терминале. Там намного удобнее отслеживать отсечки, выплаты да и сам календарь можно посмотреть.

Дивиденды выплачиваются на банковские счета акционеров в безналичном виде, либо на брокерский счёт, всё зависит от предпочтений инвестора. У меня выплаты идут на брокерский счёт, так как я их реинвестирую. Но несколько лет назад я получал выплаты на карту, для мотивации, так сказать. И знаете что? Мотивирует просто охренительно!

Согласно российскому законодательству, компания обязана выплатить дивиденды акционерам в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра.

Когда можно продать акции, которые мы покупаем ради дивидендов?

Технически вы можете продать акции уже на следующий день после закрытия реестра. Но я так никогда не делаю, и вот почему:

1. Я не уверен, что наша система работает чётко на 100%. Стараюсь заложить риск в пару дней, надеясь, что 2-3 суток брокеру будет достаточно, чтобы зачислить акции в депозитарий.
2. Очень часто стоимость акции падает после дивидендных выплат и не восстанавливается месяцами. Поэтому я просто жду закрытия гэпа, а потом уже продаю.
3. Ещё одна причина, дивидендный гэп может быть выше размера дивиденда, это происходит, когда рынок ожидает высоких дивов, но не получает того, что ожидал. Из-за этого не получается сразу продать акции.

Дивидендный гэп — это падение цены акций на сумму, не превышающую размера дивидендов. Это явление обычно происходит на следующий торговый день после дня отсечки, который является последним днём покупки акций для попадания в реестр акционеров на выплату дивидендов.

Акции падают на величину дивиденда, потому что стоимость компании стала меньше как раз на величину выплаченных дивидендов, то есть снижается капитализации компании. Инвесторам это очень не нравится!

По сути, выплаты дивов в момент отсечки, не что иное, как возврат определённого процента инвестированных средств в акцию. По-настоящему, инвестор зарабатывает дивиденды в тот момент, когда закрывается дивидендный гэп.

Также дивидендный гэп может иметь непредсказуемые последствия для инвесторов:

• Влияние на цену акций: Падение стоимости бумаги на величину дивидендов, приводит к снижению стоимости портфеля.
• Время восстановления цены акций: Время, необходимое для восстановления цены после гэпа, может варьироваться от нескольких дней до нескольких месяцев. Это оказывает прямое влияние на стратегию продажи акций, избавится от них быстро, например, для ребалансировки, не получится.
• Возможность заработка на гэпе: Некоторые инвесторы используют дивидендный гэп как возможность для заработка, покупая акции после падения цены и продавая их после восстановления цены. Но эта стратегия для избранных. Подписывайтесь на мою телегу, скоро я там выложу эту стратегию.
• Риск продажи акций с убытком: Ситуации бывают разные, и ребалансировка это ещё цветочки. Поэтому, если покупаете акции из-за дивидендных выплат, заложите максимальный срок продажи до одного года. Если не планируете столько ждать, то лучше не покупать.

Фундаментал или теханализ?

Третий этап дивидендных выплат — это тот же самый слёт совета директоров. Но на этот раз они просто обсуждают стратегию, цели, немного о дивидендах на следующий год. В общем, для трейдера или инвестора, который не учитывает фундаментал, абсолютно неинтересное событие.

Но если вы любите фундаментал, то примерно 20 декабря 2024, а может и раньше, состоится этот слёт. Опять-таки, это всего лишь предположения, основанные на прошлой истории дивидендной политики Сбера.

Также по фундаментальному анализу нужно учитывать преимущества и риски, которые заложены в акции Сбербанка.

Целый ряд преимуществ инвестиций в Сбер выглядит так:

1. Хороший потенциал роста курсовой стоимости: Аналитики прогнозируют постепенный рост цены акций Сбербанка в долгосрочной перспективе.
2. Высокая ликвидность: Акции Сбербанка легко продать в любой момент, так как это одни из самых торгуемых бумаг на Мосбирже.
3. Возможность получения дивидендов: Сбербанк традиционно выплачивает дивиденды акционерам, обеспечивая им стабильный дополнительный доход.
4. Финансовая стабильность: Сбербанк является крупнейшим банком в России и Восточной Европе, что придаёт компании стабильность и надёжность.
5. Развитие собственной экосистемы: Сбербанк активно развивает собственную экосистему, включающую различные финансовые и нефинансовые сервисы.
6. Поддержка государства: Основным акционером Сбербанка является государство в лице Минфина РФ.

А это, целый ряд рисков, для инвесторов в активы Сбера:

1. Риск рыночных колебаний: Цена акций Сбербанка может колебаться из-за изменений на фондовом рынке. Эти колебания могут быть вызваны мировыми экономическими и политическими событиями, включая санкции и изменения цен на энергоносители.
2. Риск непредсказуемости дивидендов: Сбербанк традиционно выплачивает дивиденды, но размер этих выплат может меняться от года к году. В том числе из-за дивидендной политики государства, поскольку государство является крупнейшим акционером Сбербанка.
3. Риск использования заёмных средств: Покупка акций Сбербанка в кредит или на заёмные средства повышает риски, так как это может привести к увеличению потерь в случае падения цен на акции.
4. Риск недостаточной диверсификации: Инвестирование большой части средств в акции одной компании может увеличить риск потерь. Рекомендуется диверсифицировать инвестиционный портфель, вкладывая в акции Сбербанка не более 10-20% от всех средств.

Заключение: Сколько будут стоить акции Сбера в 2024?

Средняя, прогнозируемая цена стоимости акций Сбербанка, составляет 301,5 р. Это только согласно консенсус-прогнозу аналитиков, да ещё и в долгие 12 месяцев. Но я считаю что диапазон намного шире, примерно от 270 р. до 350 р.

То, что рост акций Сбербанка может продолжиться (из-за слов Грефа о планах банка по дивидендам и прибыли), я не очень верю. Потому что обещание и прогнозы я тоже красиво составляю, но реальность обычно негативная. Однако это не значит, что акции Сбера плохо будут себя чувствовать в моём портфеле. Просто я жду сигнала по входу, чтобы минимизировать величину просадки, если окажусь не прав...

Всем хороших выходных и удачных инвестиций. Не забывайте про телеграмм — файлы и отчёты скидываю туда.

p. s. Материал носит информационно-разъясняющий характер, не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к заключению сделок!