IPO Genetico стартовало в апреле 2023 года, и уже на открытии торговой сессии бумаги поднялись на 40%. Через 8 месяцев, в последний торговый день года акции компании завершили торги на 145% выше стоимости размещения.
Привет, друзья!
Мы много в последнее время говорили про IPO, и это не случайно, потому что в прошлом году первичные размещения показали рекордный для российского рынка рост. Давайте разберем подробнее, почему это направление набирает обороты и какие у него перспективы в 2024 году.
В 2022 году мы увидели на российском рынке только одно IPO — сервис аренды самокатов Whoosh. Ему удалось привлечь в капитал 2,1 миллиарда рублей.
Вдохновленные успехом, в 2023 году еще 8 компаний вышли на биржу. Это были Genetico, CarMoney, Астра, Henderson, Южуралзолото, ЕвроТранс, Мосгорломбард и даже банк — Совкомбанк. Большинство из перечисленных бумаг показали рост.
Результаты самого яркого IPO прошлого года я описал выше, давайте разберем еще пару успешных кейсов.
Совкомбанк
Это первое IPO за 8 лет в банковском секторе России, и надо сказать, что оно прошло ярко и успешно. Спрос превысил предложение в 10 раз, и почти 120 тысяч человек стали новыми акционерами банка.
IPO стартовало 15 декабря. Всего был размещен 1 млрд акций со стоимостью 11,5 рублей за бумагу. Общая стоимость привлеченного капитала составила 11,5 млрд рублей. 2023 год бумаги завершили на отметке 13,7 рублей за штуку, рост цены составил 19,1% ПО сравнению с началом размещения. Однако уже сейчас бумага торгуется по цене 15,40 рублей за штуку — что на 33,9% выше начального размещения, и это всего за месяц.
В этом размещении я участвовал лично. Хоть и аллокация была достаточно небольшая, в среднем клиенты получили по 10-15% от желаемого количества акций, прибыль по позиции полностью окупила все затраты. Пока продавать бумаги не планирую, в целом рассматриваю компанию как перспективного участника фондового рынка и в ближайшее время ожидаю положительную динамику по акциям и первую выплату дивидендов.
Евротранс
Бумаги этого топливного оператора появились на бирже 21 ноября. В рамках IPO цена одной акции компании составила 250 рублей, а привлеченный капитал составил около 13,5 млрд рублей.
Однако первая торговая сессия оказалась неудачной для эмитента, к ее завершению бумаги потеряли в стоимости 27 рублей. Месяц бумаги показывали динамику в стоимости от 215 до 257 рублей, но на последних торгах года 29 декабря выстрелили до 269 рублей и показали прирост в стоимости +20,6% к началу размещения. Сегодня бумага торгуется на уровне 342,5 рубля за акцию — или на 37% выше начальной цены.
Чего ждем от 2024 года?
В 2024 году на биржу планируют выйти по предварительным данным еще минимум 15-20 компаний. Наши коллеги в ФГ «Финам» считают, что в этом году инвесторы переключают свое внимание с IBO (первичное размещение облигаций) на IPO (акции) в связи с такими результатами, а также ввиду высокой ключевой ставки, которая сделала размещение облигаций менее выгодным.
Есть мнение, что в этом году интерес к IPO будет преимущественно со стороны IT-индустрии. Выручка многих компаний в этой сфере кратно увеличилась в 2023 году, они показали прибыль и даже готовы поделиться ей. Кроме того, в 2024 ожидается волна импортозамещения — что тоже может привести компании этой сферы на биржу.
Однако здесь можно ждать и компании других секторов экономики: финансы, маркетплейсы, ритейл, транспорт, производство. Эксперты оценивают совокупный объем возможных размещений в этом году в 100 млрд рублей. Поэтому рассмотрите для себя заработок на этапе первичного размещения акций — если оно пройдет успешно (а чаще всего так и бывает), вы можете получить на этом хороший доход.
IPO на американском рынке
Если российский рынок только начинает чувствовать «вкус» первичных размещений, IPO на Америке уже несколько лет радует инвесторов новыми компаниями. Это направление можно рассматривать как краткосрочные спекуляции с выходом в первые несколько дней торгов, так и среднесрочные вложения на год — именно в таком случае можно получить максимальные результаты.
Приведу в пример ряд размещений, в которых я участвовал сам, и Финам рекомендовал их своим клиентам:
- Hitek Global INC — IPO проходило в марте 2023 года, по стоимости 5$ за одну бумагу, однако уже в августе 2023 года стоимость одной акции выросла до 39$ — что дало результат почти в 700%!
- Golden Heaven Group — апрельское размещение, по стоимости 4$ за бумагу, ситуация совершенно аналогичная, уже через полгода стоимость возросла до 24,9$ — более 600%, жаль я её продал по 15$.
- Beamr Imaging Ltd — февраль 2023, размещение было по 4$ за одну бумагу, а к маю стоимость доходила до 8$ — 100% за 4 месяца, отличный результат!
Конечно, были и убыточные сделки, как и любая инвестиция IPO несет в себе риски, однако при правильной аналитике и диверсификации своего портфеля — прибыльные выпуски перекрывают потенциальные убытки.
2023 год был одним из наиболее доходных для первичного рынка. В среднем из 56 размещений, американские IPO принесли нашим клиентам доходность в 13,5 раз больше, чем российские бумаги.
Участие в размещениях доступно через Финам, отслеживать новые выпуски и оставлять заявки на участие можно в календаре размещений. А прямо сейчас проходит pre-IPO Gupshup — мирового лидера в сфере обмена сообщениями для бизнеса. В рамках него вы можете закрыть позицию по заранее оговоренному дисконту и выйти из инвестиций до IPO. Ожидаемая доходность по этим инвестициям — до 60%, а если по каким-то причинам вам срочно понадобились деньги и нет времени ждать выхода бумаги на IPO, есть возможность установить стоп-лосс. Pre-IPO доступно для квалифицированных инвесторов. Подробнее об этом можно почитать здесь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
