Я снова рад всех приветствовать друзья.
В середине декабря 2023 года, на Московской фондовой бирже произошло первичное размещение акций Совкомбанка. Банк занимает восьмое место среди российских банков по активам и третье место среди частных банков РФ.
В результате торгов, в декабре 2023 года, банк привлек в свой капитал, по средством lPO, более 11,5 млрд. руб. За последние 10 лет активы банка выросли в более чем 22 раза, а капитал более чем в18 раз, благодаря ряду успешно проведенных сделок.Банку удалось, довольно легко преодолеть несколько кризисов, а убытки 2022 года, с лихвой компенсировала прибыль за 2023 год.
Совкомбанк присутствует во всех остальных сигментах финансового рынка. За счет этого банк способен, на разных этапах цикла, компенсировать замедление роста в одних направлениях бизнеса, успехами в других. Относительно небольшой размер банка позволяет сконцентрировать большую часть усилий и капитала, на направлениях бизнеса, где в данный момент, наиболее высокая рентабельность.
Благодаря высокому качеству сервиса и скорости Совкомбанк успешно конкурирует в корпоративном бизнесе, демонстрируя сопоставимую со Сбербанком маржу. Одна только "Халва", обеспечивает банку колоссальный приток новых клиентов. А маржа по данному продукту, превышает маржу банка Тинькофф по кредитным картам, при более низком кредитном риске.
В настоящий момент, акции банка торгуются по привлекательной цене 14, 89 руб.
На мой взгляд, при текущих уровнях котировок, акции банка является недооцененными. И по оценке многих аналитиков, справедливая цена акции, составляет в пределах 22 рублей, а потенциальный рост в 2024 году, прогнозируют более 50%.
Но это только одна сторона медали, риски конечно тоже присутствуют и они существенные. Никто сейчас не может сказать, как поведет себя рынок в текущей политической обстановке. Основными негативными вариантами на рынке и в экономике РФ, в 2024 году, могут быть:
- Не произойдёт снижение ключевой ставки ЦБ, она может повысится до 25%, а инфляция подпрыгнуть до 13-15%. (но это по статистике, я считаю, что инфляция всегда соответствует ключевой ставке ЦБ).
- Цена нефти может упасть до 40 долларов за барль, в случае развала ОПЕК+.
- Курс доллара может уйти далеко за 100 рублей, на фоне сохранения геополитических рисков.
- IPO может не быть, на фоне жесткой монетарной политики ЦБ.
- Произойдут дефолты компаний, которые не смогут получить льготное финансирование от государства в период высоких ставок и др.
Негативный прогноз по рынку, конечно существенный, но мне кажется, слишком преувеличенный. Я пока присматриваюсь к данному эмитенту. В моих планах, - заменить в своём портфеле мусорные акции ВТБ, на акции Совкомбанка. ВТБ в моих глазах, себя не оправдал. Акции не растут, капитал сильно размыт, дивиденды не выплачиваются. Дождемся предстоящего дивидендного сезона, если ничего не изменится, то произведу замену акций ВТБ на акции Совкомбанка. Они, мне кажется, более привлекательные. Про акции ВТБ в моём портфеле, можно прочитать здесь:
Но, поживём-увидим! Эксперимент ведь не завершён, эксперимент продолжается.....
Спасибо, что дочитали до конца. Напишите в комментариях Ваше мнение по данным акциям. За подписку и лайк, моя Вам особая признательность.
Всех благ Вам и успехов в инвестициях!!!