Что такое ребалансировка?
Ребалансировка — это восстановление исходных долей активов в портфеле.
Простыми словами, вы определили свой уровень риска и решили, что он будет у вас умеренный. В портфеле должно быть 50% акций и 50% облигаций.
Собрали портфель в прошлом году и вот через год соотношение долей сильно поменялись — облигации просели, акции выросли. И вот теперь нужно провести ребалансировку, приводить портфель к изначальным долям.
❗️Ребалансировку нужно делать не только между видами активов, но и бумагами внутри акций/облигаций.
🟢А зачем вообще нужна ребалансировка?
Благодаря сохранению первоначальных пропорций, мы ограничиваем наши риски и волатильность портфеля. То есть для нас просадки будут менее чувствительны.
Делать ребалансировку стоит не каждый месяц, рекомендую 1 раз в полгода-год. Реже раза в год — растет волатильность и риск.
🟢Как сделать ребалансировку?
Есть 2 варианта: пополняем баланс, чтобы восстановить доли, или же фиксируем прибыли бумаг, которые хорошо выросли.
Также напоминаю, что баланс проводим еще внутри вида активов.
🟢Какие выводы?
— Частая ребалансировка = лишние затраты на комиссию брокера
— Если портфель большой, то данное мероприятие времязатратное
— При регулярной балансировке увеличивается доходность портфеля в долгосроке
— Если что-то продаем раньше 3-х лет, то платим налог 13% на доход
