💵 Если вы хотите вложить свои деньги в какие-либо акции на длительный срок (более одного года), то к такому выбору нужно подходить особенно тщательно. Существуют разные критерии для грамотного выбора акций для долгосрочного инвестирования. Рассмотрим сейчас пять основных:
1️⃣ Размер компании
Первый и самый важный — это устойчивость бизнеса, чьи акции вы собираетесь покупать на годы вперед. Устойчивость можно измерить разными способами, но один из самых простых параметров — это капитализация.
Крупнейшие в своей отрасли игроки (по рыночной стоимости) имеют больше всего ресурсов для преодоления кризисов. У них больше доступа к заемным деньгам, рынкам сбыта, государственной помощи.
Наиболее крупными компаниями по капитализации на российском рынке сейчас являются: Сбербанк, Роснефть, Новатэк, Лукойл, Газпром, Газпромнефть, Норникель и Полюс.
2️⃣ Ликвидность акций
На Мосбирже торгуется около 200 компаний, но лишь немногие из них можно купить или продать на сотни миллионов и миллиарды рублей за один день. Это крайне важно для активных инвесторов, которые формируют цену.
Для долгосрочного инвестора покупка ликвидных акций несет немного другой смысл: если ценные бумаги в топе по обороту торгов, то они входят в основные индексы, а значит, пользуются высоким спросом на протяжении многих лет.
3️⃣ Эффективность бизнеса
Каждый инвестор желает иметь в портфеле успешные компании, то есть рентабельные. Даже если в какой-то год его акции проседают, эффективный бизнес со временем все равно будет стремиться к росту.
Доступный для оценки параметр — это ROE, или рентабельность собственного капитала. Если брать средние значения у компании за последние годы (до 10 лет), то можно найти долгосрочных фаворитов рынка.
4️⃣ Перспективы роста
Будущую динамику акций предсказать сложно, но можно измерить темпы роста самого бизнеса, например, выручки или чистой прибыли. Компании с показателями выше среднего по отрасли интересны на долгий срок.
Так, например, из двух крупнейших в России банков — Сбер и ВТБ — за последние 10 лет у первого прибыль на акцию (EPS) росла в среднем вчетверо быстрее, чем у второго. И долгосрочно это сказывается на акциях.
5️⃣ Качество управления
Наиболее субъективный в оценке параметр, но и его можно измерить. Например, в последние годы большинство компаний сдает так называемую нефинансовую отчетность (по ESG-критериям).
В топе таких рейтингов обычно частные корпорации, где менеджмент охотнее общается с инвесторами, старается придерживаться дивидендной политики и редко нарушает собственную долгосрочную стратегию.
