Возможно ли купить на рынке инструмент, который все время растет и без перерывов и просадок обеспечивает доход в 20% годовых? Оказывается, да.
(PS. Точное значение доходности нужно проверять, но обычно оно примерно равняется ставки ЦБ, в этом и прелесть инструмента)
Для тех, кому нужен только ответ на вопрос что это за инструмент сразу напишу – LQDT (или AKMM, например). Тем же, что хочет узнать подробности о том как так получается, какие есть еще альтернативы и как его купить, прошу продолжить чтение.
- Действительно ли 20% годовых?
- Почему он всегда растет?
- Подводные камни (комиссии, налоги)
- Какие есть альтернативы
- Как купить?
Начнем с главного. Вы наверняка "клюнули" на 20% в заголовке и хотите немедленного подтверждения того, что Вас никто тут не обманывает и нигде ничего не написано "мелким шрифтом".
Действительно ли 20% годовых?
Давайте считать. График стоимости пая фонда выше. Я сделал его ровно за три месяца – с 20 октября 2023 до 19 января 2024 года. Рост за это время 3,77%. Если пересчитать это в годовую доходность получится 16,07% годовых (там нельзя просто складывать, надо учитывать капитализацию). На самом деле кривая в декабре даже немного стала круче, хотя это и слабо заметно, но ведь и ставка ЦБ (кривизна зависит от нее) повысилась не сильно.
PS. Статья написана в январе 2024 года. Точное значение доходности нужно проверять, но обычно оно примерно равняется ставки ЦБ, на ноябрь 2024 года - около 21% годовых)
Почему он всегда растет?
Для того чтобы понять почему цена пая этого фонда растут надо углубиться в суть того что это такое. Фонды этого типа, в данном случае мы говорим об "БПИФ Альфа Денежный рынок" с тикером #AKMM, называются фондами денежного рыка или фондами ликвидности. Эти фонды предоставляют краткосрочные (однодневные) кредиты под ликвидный залог. Зачем банкам однодневные кредиты – это другая история, но спрос всегда достаточно велик. В результате мы получаем симбиоз флоутера (облигации с плавающей ставкой, отслеживающей инфляцию с премией) и однодневной облигации. Но в отличие от флоутера мы как-бы каждый день выходим "в деньги" фиксируя свой доход, только без оплаты комиссий на ежедневную продажу/покупку, что очень важно, поскольку ежедневная прибыль флоутера может быть сравнима с комиссией на покупку у некоторых брокеров, точнее на некоторых тарифных планах.
Подводные камни
Это как всегда комиссии. давайте все их перечислим, чтобы понимать насколько снизится реальная доходность:
- Комиссия при покупке (и продаже). Это зависит от вашего тарифа. Но обычно это не слишком большая сумма – сотые или десятые доли процента.
- Комиссия фонда за управление. Она составляет от 0,19 до 0,60 процентов годовых в зависимости от фонда (их несколько, ниже мы рассмотрим альтернативы). Это прямой минус к доходности.
Но! Как вы помните мы насчитали 16% годовых при рассмотрении графика, так что даже с учетом всех этих комиссий на 15% годовых с небольшим мы выйдем.
PS. Ну и стандартный НДФЛ 13%, конечно же. Но это при любом доходе так получится – и в акциях и в облигациях, от этого не уйти (почти).
Какие есть альтернативы
Фондов ликвидности несколько на Московской бирже. Понятное дело, что в силу специфики их деятельности (предоставлении краткосрочной обеспеченной ликвидности) доходности примерно одинаковы. Выбирать имеет смысл с учетом четырех параметров: ликвидности, надежности эмитента, размеру активов в управлении и комиссии за управление. С ликвидностью и надежностью эмитента у всех приведенных фондов полный порядок. Остальные параметры смотрите ниже.
PS. Статья написана в январе 2024 года. Точные значения комиссий нужно проверять. Сумма активов в управлении конечно тоже меняется.
Альфа-Капитал Денежный рынок
Провайдер – Альфа Капитал
Тикер – AKMM
ISIN – RU000A104X08
Активы – 56 млрд руб.
Комиссия за управление – 0,60%
Первый Сберегательный
Провайдер – Первая (Сбер)
Тикер – SBMM
ISIN – RU000A103RF1
Активы – 43 млрд руб.
Комиссия за управление – 0,40%
ВИМ Ликвидность
Провайдер – УК ВИМ Инвестиции (ВТБ)
Тикер – LQDT
ISIN – RU000A1014L8
Активы – 124 млрд руб.
Комиссия за управление – 0,43%
Это самый ликвидный фонд. Наибольшие обороты, а значит меньше спреды и точнее цена, меньше шипов и непонятных движений.
Тинькофф Денежный рынок
Провайдер – Тинькофф
Тикер – TMON
ISIN – RU000A106DL2
Активы – 1 млрд руб.
Комиссия за управление – 0,19%
Этот фонд самый молодой (меньше года), самый небольшой, но и самый скромный в плане комиссионных за управление. Наименее ликвидный, спреды больше, что может являться как неудобством, так и возможностью.
Формально есть еще фонд у Райфайзена, но рассматривать его смысла нет.
Как купить?
Тут все просто. Если у вас есть брокерский счет, то просто выбирайте один их фондов, ищите его по тикеру и покупайте. В любой момент. Он всегда растет. Если нет брокерского счета, то его надо открыть, это не сложно и можно сделать дистанционно.
Нужна помощь? Есть вопросы? Требуется совет? Пишите в личку в Телеграмм.
Понравилась статья?
Вы можете помочь развитию блога, сделав пожертвование.
