ПИФ и ETF облигаций — готовые инвестиционные решения. В их состав входят долговые бумаги разных эмитентов и типов, с различной доходностью и сроками погашения. Можно купить один пай и стать владельцем большого количества облигаций.
Это очень удобно. Купив один пай или одну акцию облигационного ETF, можно обеспечить широкую диверсификацию активов и не заморачиваться выбором облигаций, анализом эмитентов и диверсификацией.
Главное не заблуждаться и не приравнивать облигационный ETF или ПИФ к защитной части портфеля. В статье рассказали почему.
🎁 В конце оставили подарок, который может помочь заработать на облигациях
Принцип заработка на ПИФах и ETF
Стоимость пая или акции ETF меняется пропорционально росту или снижению стоимости активов ПИФа или ETF. То есть, если:
- управляющая компания эффективно инвестирует средства фонда, то стоимость активов ПИФа или ETF растет, и, соответственно, увеличивается стоимость пая инвестора.
- управляющая компания неэффективно распоряжается средствами или на рынке активов, которые входят в состав ETF, произошел спад — стоимость активов снижается, падает и стоимость пая или акции ETF.
Обычно в рекламе ПИФов и ETF показывают очень привлекательные доходности, в районе 20% годовых. Такое действительно возможно, но это один из большого количества фондов, который выстрелил. Вероятность повторения подобного успеха очень мала.
Также важно понимать, какие типы активов в нем — к примеру, акции или облигации. По акциям, и соответственно, ETF на акции, потенциальная доходность обычно выше, чем по ETF облигаций.
Какие минусы у ПИФов и ETF
❌ Нет гарантий приумножения и защиты капитала, так как доходность не гарантирована.
❌ Инвестор платит комиссии за вход, выход и управление активами. Она сидит в самой стоимости пая и не сразу бросается в глаза. Также бывают двойные комиссии, когда в одном ETF «завернут» другой ETF и владельцу акции ETF придется выплачивать комиссию за управление по двум ETF сразу.
❌ Управляющая компания может обанкротиться, и никто не вернет деньги.
❌ Могут возникнуть сложности с продажей пая и досрочным выводом средств, т.е. у фонда может быть ограниченная ликвидность.
❌Это пассивные инвестиции. Как инвестировать решает управляющая компания (эмитент фонда), согласно стратегии фонда. Она может меняться по решению управляющей компании.
Почему облигационный ПИФ и ETF не могут заменить облигации
Облигации выполняют защитную функцию в портфеле. Купонный доход компенсирует просадки по акциям в периоды экономической нестабильности. А стоимость облигаций хоть и колеблется в период владением облигаций, но погашаются облигации по цене номинала (стоимость номинала примерно равна стоимости покупки). Конечно, это касается только облигаций надежного эмитента, которому не грозит дефолт.
Ни один облигационный ETF или ПИФ не может быть альтернативой облигациям, потому что:
✔️ Облигационный ETF и ПИФ формируется на базе индекса, который составляет биржа. Бумаги туда попадают по принципу объема торгов. Это значит, что их выбор никак не связан с инвестиционным качеством и надежностью эмитента облигаций.
✔️ Облигационный ETF и ПИФ не имеет срока погашения. Это плохо, потому что когда инвестиционный горизонт инвестора подойдет к концу, бумаги не погасят по номиналу и цена пая фонда может быть ниже цены, по которой он покупался.
❗ Мы никогда не использовали облигационные ETF и ПИФы в своих инвестициях, не будем использовать и даже не собираемся их рассматривать. Но как действовать вам — решать только вам.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
Если вы не готовы отдавать деньги в чужие руки, то стоит разобраться, в какие облигации можно инвестировать и научиться их выбирать.
Разобраться в этом можно на бесплатном вебинаре, который ведет Виталий Кошин — директор и сооснователь Fin-plan, к.э.н., профессиональный инвестор с опытом 18 лет, входит в топ-10 финансовых советников РФ.
На вебинаре разбираем акции, облигации и криптовалюты. Показываем, как сформировать защитный инвестиционный портфель с потенциальной доходностью от 15% годовых. А также делимся собственными методами инвестирования и лайфхаками.
Участие в вебинаре бесплатное, необходимо только подать заявку ⤵️
🎁 Как обещали — подарок
Наши аналитики проанализировали облигации РФ и выбрали пять топовых идей, которые могут принести стабильный пассивный доход. Аналитику и список идей добавили в чек-лист «Топ-5 облигаций РФ». Скачайте его бесплатно по ссылке ⤵️
