Термин "спот" вошел в обиход криптовалютного рынка из сферы трейдинга. Сделки спот характеризуются коротким периодом расчетов, обычно от момента совершения до трех дней. Этот термин широко используется для обозначения текущего обменного курса валют на межбанковском рынке, а также применяется к рынку криптовалют. Спотовый рынок криптовалют представляет собой торговлю криптовалютой на текущем рыночном уровне с проведением всех финансовых операций (денежных переводов и обмена криптовалюты) в кратчайшие сроки.
Одним из ключевых условий спотовых сделок является их осуществление напрямую между покупателем и продавцом, охватывая операции с самой криптовалютой, а не с производными финансовыми инструментами. Продавец и покупатель выступают полноправными владельцами актива до и после совершения сделки соответственно.
Понятие спотовых сделок включает не только обмен криптовалюты на фиатные деньги, но также обмен одной криптовалюты на другую. Курс, по которому осуществляется покупка, продажа или обмен, называется спот-курсом или спот-ценой. Два актива, которые могут быть обменены между собой, образуют спотовую пару. Существуют два основных типа спотовых пар: криптовалюта к фиатной валюте (например, BTC/USD - биткоин к доллару); криптовалюта к криптовалюте (например, ETH/USDT - эфириум к токену Tether).
Спотовые сделки с криптовалютой проводятся на криптовалютных биржах и на внебиржевом рынке. Заявки на покупку и продажу, называемые ордерами, вводятся в специальный сервис - книгу ордеров, где можно увидеть открытые ордера на покупку и продажу криптовалюты.
Специфика спотовых сделок заключается в том, что актив полностью принадлежит трейдеру или инвестору, без использования кредитного плеча от брокера или биржи. Эта форма торговли также отличается от маржинальной тем, что владение активом остается у покупателя, а изменения цен не могут его лишить. В отличие от маржинальной торговли, где используется кредитное плечо, спотовая торговля требует наличия собственных средств у трейдера для приобретения актива.
Хотя спотовая торговля проводится на криптовалютных биржах, она выступает скорее в роли организатора торгов, чем посредника между продавцом и покупателем. Эта форма торговли обладает рядом существенных отличий от маржинальной, прежде всего в отсутствии заемных средств, что делает ее более простой и менее рискованной, особенно для новичков.
Где проводится спотовая торговля криптовалютой
Спотовая торговля криптовалютой осуществляется как на централизованных криптовалютных биржах (CEX), так и на децентрализованных (DEX). Кроме того, спотовые сделки можно заключать на внебиржевом рынке (OTC). При спотовой торговле криптовалютой на централизованных биржах, они выступают в роли организаторов сделок между продавцами и покупателями. Биржа обеспечивает справедливое ценообразование, гарантирует соблюдение условий сделок и защиту аккаунтов продавцов и покупателей.
Сравнение стоимости криптовалют
Децентрализованная криптобиржа также может использовать механизм книги ордеров, но все сделки на таких площадках совершаются с использованием смарт-контрактов, минуя ресурсы биржи. Активы передаются напрямую между криптокошельками продавца и покупателя, не требуя пополнения счета на криптовалютной площадке. Внебиржевой рынок, в свою очередь, предоставляет возможность совершения сделок напрямую между участниками криптовалютного рынка без использования посредников и механизма книги ордеров. Этот рынок особенно привлекателен для крупных игроков, так как здесь есть больше шансов провести крупные сделки по выгодной цене. Тем не менее, при этом существует риск мошенничества с криптовалютой и потери денег.
Как происходит торговля на спотовом рынке криптовалют
Для того чтобы провести спотовую торговлю на централизованной криптобирже, трейдер должен зарегистрировать аккаунт, пройти процедуру верификации, открыть счет и разместить заявку (ордер) на покупку или продажу актива в книге ордеров. На децентрализованной криптобирже трейдер также регистрируется и размещает ордер, но не открывает счет. На внебиржевом рынке трейдер самостоятельно находит покупателя или продавца криптовалюты.
Виды ордеров на спотовом рынке
Существует несколько видов ордеров на спотовом рынке криптовалют, аналогичных тем, которые применяются на фондовом рынке.
К основным видам относятся:
- Рыночный ордер, который позволяет продать или купить криптовалюту по текущей рыночной цене, без указания желаемой цены сделки.
- Лимитный ордер, дающий возможность совершить сделку по фиксированной цене, указанной покупателем или продавцом.
- Стоп-ордер, который позволяет защитить актив от потерь, активируясь при достижении указанной стоп-цены.
Существуют и другие виды ордеров, такие как ордер take profit (получить прибыль), скользящий стоп-ордер, ордер fill-or-kill (выполни или аннулируй), лимитный ордер immediate or cancel (исполнить или отменить) и ордер Post-only (только размещение). Важно отметить, что большинство криптовалютных бирж взимают комиссию за каждый спотовый ордер, совершенный трейдером.
Преимущества и недостатки спотовой торговли криптовалютой
Существует ряд преимуществ и недостатков, связанных со спотовой торговлей криптовалютой. К числу преимуществ этого вида торговли можно отнести следующее.
- Относительная простота: спотовая торговля доступна широкому кругу участников рынка, независимо от их опыта в сфере криптовалют.
- Непосредственное владение активом: заключая сделку на спотовом рынке, инвестор становится полноправным владельцем криптовалюты, что позволяет использовать актив для различных стратегий получения дохода, таких как трейдинг, холдинг, стейкинг и др.
- Снижение уровня риска: по сравнению с маржинальной торговлей, спотовая торговля криптовалютой менее рискованна.
- Понятное ценообразование: спотовая цена формируется на основе соотношения спроса и предложения, что делает ценообразование более прозрачным.
Однако есть и некоторые недостатки, характерные для спотовой торговли:
- Ограниченный потенциал доходности: отсутствие кредитного плеча существенно ограничивает возможности получения прибыли по сравнению с маржинальной торговлей.
- Риск получения убытка: высокая изменчивость криптовалютного рынка может привести к резкому снижению стоимости актива и, следовательно, к потере средств инвестора.
- Возможность получения дохода только при росте рынка: в отличие от маржинальной торговли, где трейдер может зарабатывать как на росте, так и на падении цены актива, в спотовой торговле доходность зависит от повышения стоимости актива.
Для успешной спотовой торговли важно уметь анализировать биржевой стакан, определять текущие рыночные тенденции и выбирать подходящие стратегии торговли. Также новичкам рекомендуется разобраться в работе ордеров, изучить различные блокчейн-сети и объемы торгов на криптобиржах. Помимо этого, диверсификация портфеля и осознанное отношение к финансовым возможностям являются ключевыми аспектами успешной спотовой торговли. Трейдерам следует также учитывать, что доходность спотовой торговли криптовалютой зависит от их знаний и умений, и может колебаться в пределах от -100% до +100% в месяц.
