Торги понедельника рынок закрыл в небольшой плюс (0,2%). Позитивные новости пришли от ЦБ. Данные по инфляции показывают, что пик был пройден в ноябре, поэтому на ближайшем заседании Банк может сохранить паузу, а на следующем рассмотреть понижение ключевой ставки.
🏦 Если трудно верится в официальную инфляцию, то можно обратить внимание на агрегатор денежной массы М2. Его темпы прироста последние 1,5 года держались на уровне 25%, с октября 2023 темпы прироста снизились до 20% в год. Однако, это до сих пор далеко от докризисных 10%.
Пойти нашему индексу выше 3200 пунктов также мешает укрепление рубля. Костяк индекса – акции экспортеры теряют популярность при укреплении национальной валюты. Бочка Brent постепенно подпирает уровень $80. При переходе к растущему тренду, в совокупности с высокой ставкой, не исключено увидеть курс доллара в районе 85 рублей.
🔥Высокая волатильность наблюдалась вчера в бумагах Новатэка. Пожар на предприятии в Усть-Луге заморозил работу крупного актива компании. Стоит обратить внимание, что конъюнктура на газовом рынке сейчас непростая. Стоимость кубометра в Европе снижалась ниже $300, поэтому бумаги Новатэка под давлением не только от пожара. Компанию подробно разберу на следующей неделе.
Золото не получило должного импульса после преодоления отметки в $2000 за тр. унцию. Цена на драгоценный метал уже месяц в нисходящем тренде. Однако зарубежные аналитики продолжают позитивно смотреть на динамику в этом году. По прогнозам, ФРС летом должен перейти к циклу снижения ставок. История показывает, что смягчение ДКП федеральной резервной системы приводило к росту котировок золота. Полюс и ЮГК продолжаю удерживать.
💎 Неспокойно и на алмазном рынке. Недавно искусственные алмазы обогнали натуральные по продажам в США (в штуках). При этом компания De Beers также резко снизила цены и на крупные камни с низкой прозрачностью. За два года индекс алмазов скорректировался на ~30%. Учитывая укрепления рубля и санкции на Алросу, компания переживает не лучшие времена. Основная идея в бумаге сейчас – дивиденды по итогам 2023 года.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
