Чтобы зарабатывать на разнице котировок в акциях, нужно купить их по меньшей цене и продать по более высокой. Поэтому идеальной стратегией здесь кажется — «покупай на минимуме, продавай на максимуме». Однако, такой подход совсем не про инвестирование.
Почему — разбираем в статье. А также на примере акций «Магнита» показываем, почему не стоит жалеть, если продали акцию, а она начала расти.
Почему «покупай на минимуме, продавай на максимуме» — это не про инвестирование
Мы никогда не пытаемся угадывать идеальные точки входа и выхода. Спрогнозировать их невозможно, потому что на акции влияет множество факторов, в том числе форс-мажоры, которые никто не может предвидеть. Исходим из оценки перспектив акций компании на момент покупки или продажи.
А значит расстраиваться из-за того, что продал акцию, а она пошла в рост, или наоборот, купил, а на утро она подешевела, не стоит. Мало кому удается угадать минимальную стоимость акции. Покупка на минимуме и продажа на максимуме — это про удачу, а не про инвестирование.
Вместо этого важнее сосредоточиться над тем, что имеет долгосрочную ценность и требует меньше времени и усилий для анализа рынка.
Пример акции «Магнита» — почему мы не жалеем
Например, в декабре 2023 года мы продали акции «Магнита». В январе котировки этой бумаги выросли на 15% 📈
Можно было расстроиться, что поторопились с продажей и меньше заработали. Однако, мы по-прежнему уверены в своем решении. Все потому, что перед сделкой провели глубокий анализ эмитента и увидели, что фундаментально на длительных горизонтах акция больше не привлекательна.
Подробно о причинах продажи можно прочитать здесь
Вот чем был вызван рост акций «Магнита» в первую неделю января ⤵️
Рынок всегда тяготеет к значительным переоценкам фактов, как негативных, так и позитивных.
На данный момент в объеме торгов на рынке акций РФ на Мосбирже около 80% сделок совершается розничными инвесторами, а не институциональными (инвестиционные и пенсионные фонды, к примеру).
Розничные инвесторы в большей степени могут быть подвержены эмоциям и оттого недооценивать или переоценивать те или иные факторы, влияющие на привлекательность эмитента акций.
В «Магните» инвесторам застилает глаза «блеск дивидендов» — 412,13 рублей на одну акцию (дивидендная доходность 5,7 %, дата закрытия реестра —11 января).
Когда дивиденды выплатят, ситуация может измениться в обратную сторону — дивидендная доходность будущих выплат может быть ниже. Ведь ближайшая выплата дивидендов — первая с конца 2021 г. и первая с момента завершения выкупа акций у нерезидентов. Компания более двух лет копила денежные средства из-за ограничения на их выплату. И сейчас выплачивает повышенные дивиденды из накопленной суммы.
⚠️ Движения котировок в отдельных бумагах за месяц могут быть хаотичны и не отражать реальную ситуацию в бизнесе компании.
Поэтому правильнее ориентироваться на фундаментальные долгосрочные перспективы, внутренние источники роста, которые будут отыграны в более длительном горизонте времени, от одного года и более. Оптимально 3-5 лет.
В части дивидендов важна именно долгосрочная стабильно растущая история дивидендных выплат для получения регулярного денежного потока, а не разовые повышенные выплаты в силу сложившихся разовых факторов.
Как узнать, когда выгоднее покупать и продавать акции
Можно использовать фундаментальную точку входа в акции. Это когда проверил компанию на наличие фундаментальных источников роста. В дальнейшем — купил ее акции по рыночной цене, удерживал их, а через 2-3 года они, к примеру, кратно выросли за счет реализации имеющихся фундаментальных источников роста. Например, бизнес компании, ее выручка и прибыль из года в год росли, она повышала стабильно дивидендные выплаты, исчезла недооценка акций.
Такой подход защищает от переживаний и позволяет стабильно зарабатывать на фондовом рынке. Доказательство тому — наш публичный портфель, за которым можно следить в Клубе инвесторов. За 8 лет он вырос в 5,5 раз, и стабильно обгоняет рынок по доходности.
Если сложно самостоятельно принимать инвестиционные решения, приходите в Клуб инвесторов Fin-plan. Там показываем все наши сделки и объясняем, почему их совершаем.
Резиденты берут их на вооружение и, если они подходят их целям и ситуации в портфеле, действуют вместе с нами. Вот какие результаты это приносит ⤵️
Также в Клубе инвесторов доступны ⤵️
- Готовые портфели из акций и облигаций;
- Свежая аналитика по компания РФ, США и Китая;
- Разборы отраслей;
- Веб-сервис Fin-plan Radar, где есть вся необходимая информация для инвестирования
- Еженедельные онлайн-встречи с профессиональным инвестором и трейдером с опытом 20 лет, Николаем Шлячковым;
- Поддерживающее комьюнити — чат с инвесторами с разным опытом и уровнем капитала и нашими аналитиками.
Узнать больше про Клуб инвесторов Fin-plan можно по ссылке:
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
