Законный вопрос, что может быть общего между ключевой ставкой и деревенской жизнью? В общем-то практически ничего, кроме того, что торговать на бирже можно откуда угодно, главное, чтобы был интернет, а понимание ключевой ставки и ведение личного подсобного хозяйства - это просто разные сферы моей деятельности. Содержание птицы и огород не мешают мне смотреть по графикам, как ходит цена на акции в ценовом коридоре, следить за новостями и выставлять приказы на покупку и продажу акций и облигаций на бирже. А о чём можно поболтать с соседкой, которая на соседнем огороде пропалывает траву, как ни о биржевой торговле))). А что? А как? И вот она по нашему примеру уже инвестор совсем-совсем начинающий и эта статья будет ей в помощь, а может быть и Вам тоже. Постаралась написать максимально просто. Но если Вам это совсем не интересно - не тратьте время на чтение. На моём канале Вы можете найти интересную информацию и в других сферах жизни. И так:
Ключевая ставка (процентная ставка, ставка рефинансирования) - проценты, под которые коммерческие банки занимают деньги у Центрального банка (ЦБ), для того, чтобы потом эти деньги выдавать в виде кредитов своим клиентам: частным лицам и предприятиям. Повышение или понижение ключевой ставки регулирует экономическую активность в стране. Вкратце опишу, каким образом это происходит.
Повышение Ключевой ставки:
Банки берут деньги у Центробанка под более дорогой процент, соответственно выдают эти деньги в виде кредитов населению и предприятиям так же под ещё более дорогой процент с учётом своей прибыли, в среднем Ключевая ставка в 15% ведёт к росту процентов по потребительскому кредиту до 21-22%. Расчёт процентов я подслушала у Когана Евгения Борисовича, которого смотрю на Ютубе и случаю очень регулярно.
Чем грозит повышение процентов по кредитам конечному потребителю:
Население не может потянуть такие проценты и начинает меньше брать кредитов, покупательская способность снижается, что тормозит рост цен, что в конечном итоге приводит к замедлению роста инфляции.
А вот для предприятий более высокие проценты по кредитам губительны. Поскольку предприятия часто берут кредиты на развитие производства и научные изыскания. Если они перестают брать кредиты, развитие замедляется, что плохо влияет на рост нашей экономики.
Понижение Ключевой ставки:
Банки берут деньги у Центробанка под более низкий процент, соответственно снижают свои проценты по кредитам предприятиям и частным лицам. Денежная масса становится более доступной, повышается покупательская способность населения. Так же стимулируется экономическая активность, увеличиваются инвестиции, кредитное финансирование предприятий способствует развитию бизнеса и росту занятости.
Как может использовать с выгодой для себя движение ключевой ставки обычный частный инвестор?
15.12.2023 ЦБ объявил об очередном повышении Ключевой ставки до 16 %. За этот год ставка выросла более чем в 2 раза с 7,5 % до 16 %. Как в данной ситуации правильнее распорядится своими накоплениями?
1. Банковские вклады. Сейчас банки открывают вклады под более высокие проценты. Это самый безопасный способ не потерять свои сбережения.
2. Когда Центробанк перестанет повышать Ключевую ставку и займёт выжидательную позицию, что обычно бывает перед началом снижения ставки, можно задуматься о покупке облигаций. В этот момент можно поймать облигации с хорошей доходностью. Самые надёжные из облигаций - государственные - ОФЗ - облигации федерального займа.
Есть такая закономерность, что при снижении процентной ставки цены на длинные облигации (облигации со сроком погашения в 10-20 лет) начинают быстро расти. (Это свойство цены, как и дальнейшее объяснение, так же подслушано у Евгения Борисовича Когана) Как быстро расти? На этот вопрос он даёт ответ через понятие "дюрация". При этом рассматривается рост цены облигации при изменении процентной ставки на 1% - эта цифра высчитывается относительно купона и срока погашения. К примеру у 10-летней облигации дюрация примерно 7%, то есть при понижении Ключевой ставки на 1 % цена облигации вырастет примерно на 7%. У 20-ти летних облигаций дюрация может доходить до 15-17 % и у них при понижении Ключевой ставки на 1 % цена облигации может вырасти значительно. То есть купили облигации перед понижением процентной ставки и сидим ждём повышения цены, при этом в добавок получаем купонные доходы. Как цена нас стала устраивать - продаём облигации и получаем прибыль не только от получения купонных доходов, но и от разницы между ценой продажи и ценой покупки. Но здесь нужно понимать риски, что если вдруг повышение процентной ставки продолжится, то цена облигации продолжит падать и возможно такие облигации придётся держать до погашения по номиналу, чтобы не потерять на движении цены самой облигации. Это не страшно, поскольку деньги всё равно будут работать, купонный доход будет приходить регулярно. И погашена будет облигация по номиналу, то есть без потерь. Только есть вероятность, что при неблагоприятном развитии событий держать их придётся до срока погашения, либо продать с убытком. По этому нужно ответить себе на вопрос, смогу ли я заморозить сумму, вложенную в покупку длинных облигаций, на длительный срок при неблагоприятном развитии событий и исходя из этого принимать решение по покупке таких облигаций.
Можно купить облигации с более коротким сроком погашения. По ним мы не увидим такого стремительного роста цен при понижении процентной ставки, но они будут более надёжные, поскольку время ожидания срока погашения по номиналу при неблагоприятном развитии событий значительно уменьшится.
Вообще, облигации - очень интересный биржевой инструмент. Думаю собрать про них основную информацию в одной статье.
