Российский рынок акций падает. Индекс МосБиржи пребывает в минусе 9 из последних 11 торговых дней. Он реализует волну снижения в диапазоне 3000–3300 пунктов, в котором находится уже 4 месяца. По мере приближения к нижней границе диапазона актуальность набора новых позиций будет расти. В данном обзоре подбираем привлекательные бумаги.
Как заработать в боковике
Вероятный переход рынка от растущей динамики к консолидации предполагался неоднократно с сентября. Боковиком трейдеры называют фазу рынка, когда он не растет и не падает, а держится в каком-то горизонтальном диапазоне. В частности, в середине ноября отмечалось, как можно заработать в таких условиях.
Логика простая: нужно покупать акции возле нижней границы коридора и продавать возле верхней. Стоп-лосс можно размещать за пределами коридора.
Пока шорты сохраняют актуальность, но при выходе в диапазон 2985–3020 можно закрывать короткие позиции и открывать длинные в расчете на новую волну роста в рамках боковика на 7–10%. Даже если рынок сходит чуть ниже, на уровнях 2930–2940 есть поддержка восходящего тренда.
Что купить
В подборе акций в расчете на отскок можно применять достаточно простые, но прагматичные критерии. Прежде всего, можно посмотреть на фундаментальный кейс компании, ее недооценку. Среди таких бумаг аналитики БКС выделяют:
• Сбербанк (Покупать. Цель на год — 350 руб. / +32%)
• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +37%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 880 руб. / +40%)
Другой подход — добавить в портфель перепроданные, ликвидные акции. Такие бумаги мы берем с учетом долгосрочного взгляда на компанию, но акцентируем техническую перепроданность, опережение в снижении относительно рынка:
• ВТБ
• Яндекс
• Северсталь
Как маржинальная торговля увеличивает прибыль
Биржевые механизмы позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем у вас есть на счете. Такой подход практикуют трейдеры, в частности при торговле в горизонтальном коридоре. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций — и, соответственно, итоговый результат: получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.
Акции или фьючерсы
Для того, чтобы заработать на отскоке в боковике можно рассматривать не только акции, но и фьючерсы. Последние с учетом эффекта встроенного плеча позволяют заработать больше при меньшей сумме вложения — достаточно иметь на счете сумму гарантийного обеспечения (ГО). Обычно она составляет около 15–20% от стоимости контракта.
Не забываем, что фьючерсы являются активами с повышенным риском вследствие того же эффекта плеча и стоит иметь на счете запас кеша и/или ликвидных активов, которые могут выступить обеспечением. Разумно оставлять на счете сумму, например, равную 5 величинам ГО. Параметр остатка индивидуальный, зависит не только от ваших целей и риск-профиля, но и от волатильности самого инструмента.
Одним из преимуществ использования фьючерсов является возможность купить не просто отдельные акции, а сразу фьючерс на индекс МосБиржи. Актуальный контракт — декабрьский: MXZ3.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией