Не финансовая рекомендация, не инвестиционная рекомендация и вообще никаких рекомендаций, только мои представления о прекрасном.
Каждая компания подходит для консервативных инвестиций и отыгрывает на длинной дистанции.
Начнём с рынка удобрений: Фосагро (MOEX: PHOR).
Что делает компанию идеальной для консервативного портфеля.
1. Устойчивая бизнес-модель.
Удобрения — это способ вложиться в еду, только понятнее и доступнее. Чтобы пшеница колосилась, бобы росли, люди не голодали, нужны удобрения. Пока миру нужно что-то есть, пока в мире есть сырье для производства удобрений, бизнес-модель Фосагро будет жива.
2. Политическая крыша.
Главный бенефециар компании — Андрей Гурьев. Этот мужчина может зайти в кабинет к Путину, сказать ему «Володя, а давай махнём на рыбалку?» и будет таков.
Полагаю, политическая крыша достаточно надёжна.
3. Менеджмент.
Компания пережила санкции без особого ущерба для бизнеса, что говорит о высоком мастерстве менеджмента выбираться из передряг. Плюс менеджмент заботится о своих миноритариях и стабильно платит дивиденды.
4. Дивидендная политика.
Компания из года в год наращивает дивиденды и стабильно платит их.
На дистанции это делает Фосагро идеальным кандидатом для «старых денег», когда инвестор купил акцию сегодня, а через 10 лет эта акция даёт 50% годовых.
5. Недооцененность.
Вишенка на торте — недооценённость компании. Из-за ослабления рубля, низких цен на удобрения в 2023 году и падения спроса в 2022 компания чуть просела по финансовым показателям. Инвесторы-истерички на новостях начали продавать, а пока слабые руки продают, загребущие руки русского капиталиста должны брать с дисконтом.
Следующий лот: Газпромнефть (MOEX: SIBN).
На манеже пункты те же, но у нефтянки есть дополнительная особенность:
В мире существует структурный дефицит нефти, который встанет в полный рост встанет через 5-7 лет. Если говорить широкими мазками, именно столько нужно времени, чтобы закончился американский сланец.
В этот момент держатели нефтянки будут очень счастливы, нефтяники будут очень счастливы, обыватели будут очень несчастливы, ведь нефть и бензин будут очень дорогими.
А с учётом того, что компания, как настоящая дойная корова Газпрома, должна ещё и дивиденды платить, дожидаться этого момента будет особенно приятно.
Нужно больше золота! Полюс Золото (MOEX: PLZL)
Если в портфеле нет 30% золота, это и не портфель вовсе. Глобально золото бывает 2 видов: физическое и бумажное.
Физическое — слитки, монеты. Бумажное — акции золотодобытчиков, инвестиционные фонды с золотым обеспечением и так далее.
Полюс — отличный пример бумажного золота. Эдакое золото с плечом и дивидендами.
Что делает компанию интересной для покупки:
1. Компания меганедооценена. Компания уже 2 года рассказываем о новом мега руднике, который она должна однажды достроить. Рынок пока не учитывает этот проект в цене акций. Более того, в апреле 2020 года унция золота стоила 1 700 долларов, а акция компании 10 000 рублей. В ноябре 2023 унция золота стоит 2 045 долларов, а акция компании 11 000 рублей.
В стоимости акций компании есть прям ощутимый дисконт, который со временем откупят.
2. Когда ФРС начнёт заливать рынок деньгами, золото начнёт расти в цене. Это скажется и на стоимости акций золотодобытчиков.
3. Из-за непацанских действий США многие страны задумались: «А так ли нам нужон этот доллар, если его могут в любой момент отжать?». В итоге, Китай уже год, тихой сапой, закупает золото, азиатские страны активно переходят с доллара на золото, Турция закупает золото.
Короче, лучшие друзья девушек — бриллианты, а центробанков — золото.
4. Если у США и мировой экономики будет жёсткая посадка, мы получим удивительное комбо стагнации экономики и гиперинфляции. Идеальные условия для роста золота и использования его, как страховки.
И последний претендент: Сбербанк/Газпромнефть (MOEX: SBER/GAZP).
Обе бумаги для самых терпеливых. Обе бумаги оцениваются рынком почти по адекватной цене. Обе бумаги будут платить дивиденды, но когда-нибудь потом. Обе бумаги управляются восхитительными менеджерами, имеют сильных мажоритариев во главе, крышуются уважаемыми людьми.
И обе приведут инвестора в светлое будущее. Но, лет через 10 и через красно-зелёные горки взлётов и падений.
При желании их можно рассмотреть под лупой и выбрать ту, на которую дисконт выше и перспективы дивидендов ближе. Но зачем, если можно выбрать сердцем?
В конце концов, главное, при выборе любых бумаг — это выбирать то, в чём ты железно уверен и готов держать даже на глубоких просадках.
А остальное — мелочи жизни. С остальным можно работать.
Подписывайтесь на мой тг канал, чтобы больше узнать про то, куда можно инвестировать: https://t.me/financegominid
