Существуют устойчивые искажения мышления, которые наблюдаются даже у вполне разумных людей.
Яркий пример – реакция Нобелевского лауреата по экономике П. Кругмана на победу Трампа в 2016: «рынки никогда не восстановятся». Также он ошибочно предсказал потерю независимости ФРС и глобальную рецессию.
Тут сразу несколько предубеждений:
- чрезмерная категоричность – «никогда»;
- предвзятость подтверждения – либерал Кругман слишком сосредоточился на тезисах, поддерживающих его точку зрения, а не опровергающих ее;
- доминирование эмоций – что недопустимо для ученых.
И это, конечно, не единичный случай. Известные политики, ученые, специалисты промахиваются вполне регулярно – и их ошибки зачастую вызваны искажениями мышления под влиянием эмоций, предубеждений и т.д.
Подобные ошибки плохи сами по себе, но особенно пагубны в денежных вопросах, когда инвестор может не только потерять свои накопления из-за ментальных ловушек, но ещё и остаться должен кредиторам.
Какие же ментальные ловушки инвесторов наиболее опасны по опыту «Atlant Capital»?
Неприятие потерь. Инвесторы не готовы зафиксировать убытки при неудаче и двигаться дальше. Причин тут может быть много: эмоциональная привязанность к объекту вложений, нежелание признавать свои ошибки, надежда на авось и т.д.
Метод борьбы: заранее фиксировать приемлемую величину убытков. На фондовом рынке для этого используется стоп-лосс, в Private Equity – лимит по сумме вложений в один проект и т.д.
Чрезмерная уверенность. Инвестор, удачно вложив деньги несколько раз, начинает переоценивать свои таланты. Он становится менее осторожным, игнорирует скептиков и готов идти на все больший риск.
Метод борьбы: использовать саморефлексию и не избегать конкурирующих точек зрения.
Привязка. Люди фиксируют желательные условия, и не хотят от них отходить, даже если рыночная ситуация изменилась. В переговорах по прямым инвестициям случай довольно частый: обе стороны (владельцы бизнеса и потенциальные инвесторы) заранее установили для себя какие-то критерии, от которых не хотят отходить. Результат – сделка разваливается.
Метод борьбы: мысленно представить, как изменится баланс плюсов и минусов, если отойти от привязки. Например, если купить акцию не по 85, а по 86,5, то придется переплатить 1,5 руб. Но если будущая выгода от этой акции перекрывает переплату?
Вывод: как подсказывает наш опыт, инвестор должен быть самокритичным, контролировать эмоции, постоянно учиться и знакомиться с конкурирующими точками зрения. Это – «джентльменский набор» для борьбы с ментальными ловушками.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале разбираем конкретные инвестпроекты, проводим онлайн трансляции с экспертами, ведем криптовалютный портфель
