«Четыре самых опасных слова в инвестировании, на этот раз все по-другому» - эта цитата принадлежит Сэр Джон Темплтон, герою сегодняшней рубрики #известныеличности@bvnfinance.
Джону Темплтону даже во время Великой депрессии и Второй мировой удалось задержаться на фондовой бирже с потрясающими результатами, а все благодаря своей собственной инвестиционной стратегии. Рискованной, но как оказалось работающей.
Будущий инвестор Джон Темплтон родился 29 ноября 1912 года в Теннесси, США. Его отец был мелким бизнесменом - занимался хлопком, удобрениями и страховками, а мать занималась хозяйством и воспитанием четверых детей, а также была активной прихожанкой пресвитерианской церкви и уделяла много времени благотворительности.
Темплтоны не жили богато, с детства все дети были приучены к дисциплине и экономии и в целом могли рассчитывать только на себя. Вопреки всем финансовым затруднениям Джон не только поступил в Йельский университет на экономический факультет, но и стал лучшим студентом на своем курсе, получил стипендию, на которую смог продолжить учиться в Оксфорде уже в области финансов и права.
Днем он ходил на пары, а вечером на работу в колбасную лавку, тогда же возникла идея первого бизнеса - он покупал дешевую и сломанную одежду, ремонтировал ее, а затем продавал, но уже естественно дороже.
В 1936 году Джон отправляется в кругосветку, не отдохнуть после учебы и вдохновиться достопримечательностями как можно подумать, а для того, чтобы изучить фондовые биржи и рынки других стран. Всего за 24 месяца он объехал 35 стран.
“Консерватор редко становится героем истории” – сказал Темплтон и ворвался на Wall Street с собственной очень рисковой инвестиционной стратегией. Стоит заметить, что риск был его спутником еще со студенческих лет, ему частенько удавалось выигрывать в покер и даже сколотить на этом свой первый капитал.
В 1937 году экономика США еще не успела оправиться от Великой депрессии, поэтому зарабатывать на бирже было еще труднее чем обычно. Темплтону понадобилось ровно два года, чтобы разобраться как устроены фондовые рынки и когда он понял что к чему, то приступил к реализации своего плана.
Когда в 1939 году в Европе началась Вторая мировая война Джон применил стандартный совет «покупай дешево - продавай дорого» в экстремальном масштабе.
Он выбрал 104 компании, которые достигли точки максимального падения, или как говорил сам Джон - точки максимального пессимизма и купил у каждой по 100 акций за $1 или меньше.
Своих денег у него еще не было, поэтому ради этой сделки он занял $10 тыс. у своего босса, стоит заметить что сумма просто колоссальная, особенно для сотрудника низшего звена, ведь в 30-40х годах средняя годовая зарплата составляла всего 1300 долларов.
Джона не смутило даже, что 34 из выбранных компаний уже находились на стадии банкротства, он был абсолютно уверен - война закончится, а положительное влияние на экономику останется и тогда акции взлетят в цене. Так и вышло, через 5 лет только акции 4х компаний оказались убыточными, а все остальные позволили получить прибыль вчетверо превысившую кредит.
Цена в $1 или меньше конечно не было единственным условием для покупки, Джон мудро отнесся к своему инвестиционному портфелю и выбирал только акции с «запасом хода». Темплтон покупал только те акции, что раньше стоили $10 или $50 и упали до $1, а которые стоили $1,5 и упали до $0,8 - пропускал.
Дела Темплтона пошли настолько хорошо, что он основал Templeton Growth Fund и сделал богатым не только себя, но и своих клиентов. Так Лерой Пасли, один из первых, кто доверил управление своими деньгами Джону получил $37 миллионов при вложенных $65 тысячах.
В 60-х годах Темплтон стал первопроходцем в сфере международного инвестирования. В то время как другие американцы крутили пальцем у виска и отказывались выводить деньги за пределы страны, Джон вложил почти 60% своего капитала в акции Японских компаний.
«Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все» - говорил Темплтон и плыл против толпы.
Это сейчас Япония - и страна восходящего солнца, и страна новейших технологий, но в 60-х экономика страны еще испытывала последствия ядерных ударов второй мировой, а вот с США в 60-х была обратная история - экономика была на пике, все только и делали что покупали американские акции. Все, кроме Темплтона, он брал пакеты Fuji Film, Hitachi и Sumitomo за жалкие центы. И правильно делал.
Пузырь вскоре лопнул - с 1969 по 1974 годы американские акции упали на 70%, и обанкротившиеся инвесторы с завистью смотрели на инвестиционный фонд Джона, где доходность от японских компаний выросла на 50%.
С тех пор все внимание Темплтона было посвящено иностранным рынкам, серьёзный интерес к американским акциям он проявил лишь однажды - когда они упали ниже не куда в 1987 году и он был единственным желающим их купить. Естественно после громкого успеха Джона, весь Wall Street тут же бросился вкладывать в Азию.
Темплтон не хотел иметь дел с Wall Street и платить колоссальные налоги, ведь он считал что, оптимальное налогообложения – один из кирпичиков инвестиционного успеха, поэтому в 1968 году он отказался от гражданства США, стал гражданином Великобритании и поселился на Багамских островах.
Джон работал по 60 часов в неделю, руководствуясь девизом - сначала сделай деньги, а пoтом пoдумай, как их пoтpaтить. В умении зарабатывать у Темплтона есть только два конкурента - Джордж Сорос и Уоррен Баффетт (о нем кстати мы писали ранее), но тратить эти деньги на себя он так и не научился.
Джон был чрезвычайно экономен - свою первую пятикомнатную квартиру в Нью-Йорке ему удалось обставить уложившись всего в $25, для записей Темплтон использовал только самодельные блокноты из обрезков использованной бумаги и всегда летал только эконом классом.
Сам он утверждал, что на каждый доллар, который он расходует на себя, приходится минимум десять, потраченных на благотворительные цели, и кажется не врал.
В 1972 году он учредил самую большую в мире ежегодную премию за духовные достижения, которая превышала по размерам Нобелевскую.
В разные годы Темплтоновской премией были награждены, например, Мать Тереза, Александр Солженицын, Далай-лама XIV и получали свыше $1 млн.
В 1987 году он основал благотворительный Фонд Джона Темплтона, в который направил $1,5 млрд собственных средств, а за все время деятельности фонд Темплтона потратил на различные благотворительные нужды свыше $39 млрд.
За благотворительную деятельность в 1987 году Джон Темплтон был возведён в рыцари королевой Елизаветой II и теперь выходца из небогатой семьи стали официально называть “сэр Джон Темплтон”.
Вплоть до самой смерти в 2008 году в возрасте 95 лет сэр Джон продолжал писать и выступать, вдохновляя миллионы людей своим личным примером честности, предпринимательского духа и веры.
А сколько зарабатывал Уоррен Баффет, Филип Фишер, Питер Тиль и другие гении инвестиций читайте в нашей подборке
