Для того чтобы зарабатывать на бирже надо торговать – покупать или продавать те активы (товары) которые на этой площадке торгуются. Биржа это организатор оптовой торговли, который благодаря современным средствам связи помогает виртуально встретиться покупателям и продавцам партий определенных товаров. Эти товары можно сгруппировать в виде трех ниже перечисленных классов:
1) Вещественные товары – в этот класс входят сельскохозяйственные и лесные товары, продукты их переработки, а также промышленное сырье и полуфабрикаты.
2) Ценные бумаги – разнообразные виды документов удостоверяющих различные имущественные и неимущественные права своих владельцев (держателей) и в силу этого являющихся ценными.
3) Иностранная валюта.
Исходя из классификации активов, которые на этих площадках торгуются, биржи можно подразделить на три основных вида: фондовая, валютная или товарная. На фондовых биржах торгуются пакеты (лоты) разнообразных ценных бумаг. Среди них различают два основных (по количеству сделок) их вида: акции и облигации. Акции закрепляют за своим владельцем право владения некоторой долей данного предприятия (право собственника). Облигации закрепляют за своим держателем право кредитора. На валютных биржах происходит купля-продажа различных иностранных денежных единиц. На товарных биржах торгуются либо партии вещественных товаров в их физическом виде либо контракты на поставку этих товаров в будущем.
Торговать на бирже могут только ее члены: юридические лица, имеющие соответствующую лицензию. Нам с Вами – физическим лицам, для того чтобы получить доступ к биржевым торгам нужно заключить договор с брокерской фирмой и открыть в этой фирме брокерский счет. Брокерская фирма является членом биржи и осуществляет посреднические функции между своими клиентами, распоряжения которых на куплю-продажу торгуемых активов она транслирует в торговую систему биржи, и непосредственно биржей. Брокерская фирма зарабатывает свой доход в виде комиссионных, которые она получает с операций своих клиентов совершаемых ими на бирже.
Непосредственно участвовать в процессе купли-продажи биржевых товаров физические лица могут только в двух качествах или ролях: инвестор или спекулянт. На просторах Интернета и страницах специальной литературы можно встретить разные определения кого считать инвестором, а кого спекулянтом и очень часто эти определения сходятся в одном, инвесторы совершают долгосрочные вложения, а спекулянты краткосрочные операции. Не могу с этим согласиться. Разница между ними не во временном интервале или горизонте, а в способе получения прибыли. Рядовой инвестор, покупая акции, рассчитывает в первую очередь на получение дохода в виде дивидендов – части прибыли компании, подлежащей распределению среди акционеров. Спекулянт, совершая сделку купли или продажи биржевых активов, рассчитывает на получение дохода в виде курсовой разницы между покупной и продажной ценой этих активов. Своим мнением о преимуществах и недостатках инвестиционного и спекулятивного подхода к биржевой торговле я хочу поделиться в виде нижеследующей таблицы.
Таблица 1. Преимущества и недостатки инвестиционного и спекулятивного подхода к биржевой торговле
Спекулянты на биржевом рынке совершают два вида операций: покупают или продают торгуемые активы. Технический смысл открытия торговой позиции на покупку можно сформулировать следующим образом: «купить дешевле – продать дороже». Даже не профессионалу интуитивно понятно, в чем суть такой операции и как посчитать величину ожидаемого или полученного в результате дохода. Но все-таки я проиллюстрирую эту операцию в виде графика отображающего движение биржевой цены торгуемого актива.
Рис. 1. Пример совершения торговой операции на покупку акций.
Обязательные составляющие торговой операции на покупку ценных бумаг можно представить в виде нижеследующей таблицы.
Таблица 2. Обязательные составляющие торговой операции на покупку ценных бумаг.
Технический смысл открытия торговой позиции на продажу формулируется следующим образом: «продать дороже – купить дешевле». И тут уже надо пояснять более детально. Для того чтобы открыть торговую позицию на продажу, спекулянт – назовем его «трейдер», берет у своего брокера взаймы ценные бумаги и продает их по цене которую считает для себя выгодной. Доход от продажи заемных ценных бумаг будет зачислен брокером на депозит трейдера. В свою очередь трейдер уплачивает брокеру денежное вознаграждение (комиссию) за совершение сделки, а в случае переноса сделки на следующую торговую сессию платит еще и комиссию за пользование заемными средствами, в данном случае – это ценные бумаги. Ниже на рисунке представлена поэтапная схема открытия торговой позиции на продажу.
Рис. 2. Геометрическая схема открытия торговой позиции на продажу.
Для того чтобы закрыть ранее открытую торговую позицию на продажу, трейдер должен вернуть брокеру взятые у него взаймы ценные бумаги, для этого он покупает их на рынке по той цене, которую считает для себя выгодной. Денежные средства необходимые для покупки ценных бумаг, списываются с депозита трейдера, и брокер забирает свои ценные бумаги. Прибыль трейдера в результате проведения подобной торговой операции образуется в виде разницы между более высокой ценой продажи заемных акций и меньшей ценой их последующей покупки. Ниже на рисунке представлена поэтапная схема закрытия торговой позиции на продажу.
Рис. 3. Геометрическая схема закрытия торговой позиции на продажу.
Иллюстрация совершения торговой операции на продажу представлена на нижеследующем ценовом графике.
Рис. 4. Пример совершения торговой операции на продажу акций.
Обязательные составляющие осуществления торговой операции на продажу можно представить в виде нижеследующей таблицы.
Таблица 3. Обязательные составляющие торговой операции на продажу ценных бумаг.
Эту статью я озаглавил «Зарабатывать на бирже нелегко, но просто». Да, нелегко потому, что это работа и как любой профессии торговле на бирже нужно учиться. Но торговать на бирже достаточно просто, потому что как любая другая работа она предполагает определенную последовательность действий – технологию, которую достаточно быстро может освоить практически любой человек.
Опережая некоторую критическую массу, думаю, такая обязательно будет, признаюсь, что я сознательно сократил и упростил рассказ о том, как можно зарабатывать на бирже оставив только самую суть деятельности трейдера. Эта статья предназначена в первую очередь читателям, которые в лучшем случае где-то когда-то слышали такие слова как «биржа», «биржевая торговля» и знают, что есть люди, которые как-то на этом зарабатывают. Буду считать, что я достиг своей цели, если после прочтения данной статьи мои предполагаемые читатели разделятся на две категории, совокупное мнение которых можно примерно выразить такими словами. Первая категория: «я узнал или узнала, как можно зарабатывать на бирже и мне это неинтересно». И вторая категория: «я узнал (узнала) как можно зарабатывать на бирже, мне это интересно, и я хочу этому научиться». В дальнейших статьях я постараюсь в меру желания и сил соответствовать названию этого канала и последовательно излагать материалы способствующие обучению начинающих биржевых спекулянтов. Буду благодарен читателям за обратную связь в виде вопросов и предлагаемых для изучения тем.
В следующей статье я предполагаю высказаться по поводу выбора брокера и программы необходимой трейдеру для контроля собственных и заемных средств, анализа и прогнозирования движения биржевой цены, а также передачи распоряжений брокеру на осуществление сделок.
