долгосрочные инвестиции в авторитетные протоколы и блокчейн:

в мире Web3 токены можно сравнить с акциями, а протоколы - с бизнесом.

как и в случае с акциями, внутренняя стоимость протокола, основанная на фундаментальных основах его бизнеса, не всегда совпадает с его текущей рыночной ценой.

что делать чтоб вас не распилило?

внимательно следить за бизнесом.

данная система разработана специально для долгосрочных инвестиций в авторитетные протоколы и блокчейн. пожалуйста, воздержитесь от ее использования для оценки щитков или пирамид. это всегда кончится плохо, для вас.

#1 - коэффициент P/E

коэффициент P/E рассчитывается путем деления цены актива на прибыль компании в расчете на один актив.

высокий коэффициент P/E может указывать на то, что цена актива высока по отношению к прибыли, что свидетельствует о его переоцененности.

с другой стороны, низкий коэффициент P/E может свидетельствовать о том, что текущая цена актива низка по отношению к прибыли.

#2 - коэффициент соотношения цены и роста прибыли (PEG)

коэффициент PEG учитывает темпы роста прибыли компании в прошлом. он рассчитывается путем деления коэффициента P/E, о котором говорилось выше, на темпы роста прибыли за год.

коэффициент PEG является эффективным инструментом для сравнения конкурентов и оценки дешевых активов. на фондовом рынке аналитики отдают предпочтение акциям с коэффициентом PEG ниже 1,00, поскольку они обладают потенциалом роста.

однако расчет этого показателя становится несколько сложнее, когда в обращении уже находится лишь часть токенов протокола.

обычно я пытаюсь рассчитать его с учетом полностью разводненной оценки (FDV). Однако этот метод не очень точен, поскольку цена токена может снизиться из-за инфляции.

вместо этого следует сначала оценить скорость инфляции и определить, насколько должна вырасти компания, чтобы компенсировать инфляцию.

если темпы инфляции слишком высоки, а настроения на рынке медвежьи, то цена токена может пропорционально снизиться. это позволяет сделать некоторые предположения на основе снижения цены токена, но все же это скорее спекулятивный подход, чем опора на конкретные факты.

#3: ответы на важнейшие вопросы

приведенные ниже вопросы являются важнейшими составляющими инвестиционных записок, используемых ведущими инвестиционными компаниями мира. ответы на эти вопросы требуют тщательного изучения бизнес-модели компании, ее "дорожной карты", а также тенденций развития спроса в сегментах B2B и B2C.

- как компания получает доход?
- существует ли высокий спрос на ее продукцию или услуги, и если да, то почему?
- каковы исторические показатели компании?
- руководят ли компанией квалифицированные и опытные менеджеры?
- имеет ли компания хорошие перспективы для будущего роста и прибыльности?
- как в целом обстоят дела в отрасли?
- с какими препятствиями и проблемами сталкивается компания в настоящее время?
- существуют ли какие-либо экономические, политические или культурные риски, влияющие на компанию?

#4 дивиденды

в отличие от акций, токены не приносят дивидендов. вместо этого потенциал их роста носит в основном спекулятивный характер.

однако существует несколько моделей дизайна токенов, которые способствуют получению косвенных дивидендов.

есть два положительных варианта, которые повышают ценность активов для держателей:

- использование дохода для обратного выкупа и сжигания токенов сокращает объем циркулирующего предложения, что приводит к увеличению средней стоимости одного актива.
- внедрение разделения доходов, аналогичного дивидендам в DeFi.

обратите внимание, что стейекинг и майнинг не включены в этот список. потому что они являются инфляционными.

не торопитесь с выбором и проведите тщательное исследование, не стоит торопиться. помните, что время - это деньги во всех смыслах.


UPD. данная информация работает и на фондовый рынок тоже, надеюсь многим было полезно