Многие из нас мечтают о получении пассивного дохода, но все мы идем к нему своей дорожкой. Каждый отвечает на вопрос "куда вложить деньги" по-разному. Кто-то инвестирует их в недвижимость, кто-то в облигации, а я сегодня хочу рассмотреть вариант с фондом акций по которым управляющая компания регулярно выплачивает дивиденды, раз в 3 месяца. Вариант этот всплыл не просто так. Поскольку фонд инвестирует деньги в акции, стоимость его пая на длинной дистанции должна расти и обгонять инфляцию, что решает проблему обесценивания инвестиций. Я понимаю, что за последние годы наш фондовый рынок испытал не мало волнений, но если взять горизонт инвестиций 5 лет, то все-таки мы видим рост котировок.
Какие есть фонды акций по которым происходит выплата дивидендов
Раньше российскому инвестору было доступно очень много ETF по которым управляющие регулярно выплачивали дивиденды, все они в основном были западные. У нас был большой выбор и мы могли взять лучшее. Потом еще УК FinEx запустила подобный фонд. Но после февраля 2022 года количество фондов акций по которым можно было получать выплаты значительно сократилось. Зарубежные фонды которые можно купить на свой страх и риск я уже не хочу даже рассматривать не то, что покупать.
Именно поэтому сегодня речь пойдет про фонд от УК Первая (читайте Сбер) под названием Фонд акций с выплатой дохода. К сожалению купить его через брокера не получится. Пай фонда можно приобрести только через офис банка или Сбербанк Онлайн.
Подобные ПИФы есть и у других УК, но я не буду сегодня разбрасываться, а просто разберу один экземпляр.
Котировки фонда и дивиденды
Когда я открыла график котировок фонда я немного удивилась. Фонд умудрился даже обогнать индекс Московской биржи на длительной дистанции, не каждому фонду это удается учитывая расходы которые он несет! Разница с индексом тут не большая, но надо не забывать прибавлять сюда дивиденды, которые получили инвесторы на руки.
Что касается дивидендов, вот сколько получили инвесторы на руки в прошлом:
- Сентябрь 2023 - 1476,52 рублей или 2.1% от стоимости пая;
- Июнь 2023 - 1191,40 рублей или 1.9%;
- Март 2023 - 226,80 рублей или 0.4%;
- Декабрь 2022 1483,23 рублей или 3%;
- Сентябрь 2022 - 319,79 рублей или 0.7%.
Фонд относительно молодой, поэтому это все его выплаты. Поскольку по фонду поступает 4 выплаты в год, то можно говорить о годовой доходности 7.4%. Но тут важно сделать оговорку, что пока акции были дешевыми, выплаты в процентах относительно их цены были большие. За 2023 год индекс Московской биржи вырос уже на 50%, кто-то из эмитентов повысил выплаты, а кто-то нет.
Расходы инвестора
У Сбера есть такая специфика, что войти в их ПИФ можно дешево, а вот за выход придется заплатить. Так и с этим фондом, УК берет комиссию при выходе чей размер зависит от срока инвестирования. Что бы не платить комиссию за выход надо продержать у себя актив более 5 лет.
Так же УК берет комиссию за управление и не маленькую - 3.15%. И вот на нее можно смотреть по-разному, кто-то скажет, что лучше сам соберет к себе в корзину аналог фонда, а кто-то скажет, что если котировки фонда обгоняют индекс, то можно и купить.
Мое личное мнение по фонду
В целом получение пассивного дохода в виде дивидендных выплат от фонда акций - это стратегия, которая заслуживает внимания. Тут не будет равномерных выплат, но зато за инвестора кто-то другой будет заниматься мониторингом рынка. На самом деле многим инвесторам это очень интересно.
Стоимость пая сейчас 73000 рублей, что не мало. Собрать портфель с такой же пропорцией активов, что и в фонде за 73000 рублей не получится. Но купить по одной акции входящих в фонд на 73000 рублей уже можно. Поэтому нельзя сказать, что фонд обеспечивает инвесторам диверсификацию, которую они без него не могли бы получить.
К сожалению у нас на бирже особо и нет фондов акций, которые платили бы ежеквартальные дивиденды, приходится смотреть в сторону ПИФов, но они не торгуются на фондовом рынке. Фонд от Сбера мне не приглянулся вот почему:
- Относительно высокая стоимость пая. В текущей ситуации мне проще заносить по чуть-чуть или брать на сдачу;
- В состав фонда входят эмитенты которые сейчас явно не будут платить дивиденды;
- Комиссии просто кусаются.
У меня получается смешно, отрою я посмотреть какой-нибудь фонд от Сбера, не понравится он мне и дальше я про УК Первая долго не вспоминаю, но затем история повторяется. На удивление Сбер - Прекрасный брокер, но очень многие его фонды, особенно ПИФы вызывают у меня только отрицательные эмоции. Особое спасибо за это надо сказать размеру комиссий за управление. Исключение составляют только фонды недвижимости, но это совсем другой разговор.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.
