Для того чтобы начать инвестировать, сначала нужно определиться с финансовыми целями и горизонтом инвестирования, то есть временем, необходимым на их достижение. Кроме того, нужно выявить, какой у вас риск-профиль, то есть насколько остро вы реагируете на волатильность (изменчивость) цен на фондовом рынке. Он может быть консервативным, умеренным или агрессивным. Для этого существует множество тестов, разработанных как учеными-экономистами, так и банками, выступающими в роли брокеров, их несложно найти в интернете. Всё это азы инвестирования, о которых в качестве базы вы можете прочитать в любом учебнике по финансовой грамотности и инвестициям. На досуге соберу свой топчик книг по этой тематике для рекомендации.
Опираясь на выбранные цели, планируемое время инвестирования и свой риск-профиль, надо выбрать одну или сочетание нескольких инвестиционных стратегий, которых вы будете придерживаться и которые приведут вас к желаемому результату.
1. Доходное инвестирование (дивидендные акции + облигации)
Эта стратегия предполагает покупку активов, дающих процентный доход в виде дивидендов и купонов, который инвестор может снимать со счета или реинвестировать снова в дивидендные акции и облигации. Основной минус – это необходимость платить подоходный налог 13% за полученные средства. НДФЛ с дивидендов обычно удерживает автоматически брокер как налоговый агент. Но если инвестор получил дивиденды от иностранных акций, то он должен сам подать декларацию 3-НДФЛ и заплатить налог.
Примеры российских дивидендных акций:
- МТС (регулярно выплачивают дивы более 10 лет),
- Норникель (исправно платит дивиденды с 2007 года),
- Северсталь (платили ежегодно до 2022 года, за 22й год не платили из-за санкций, будет ли выплата по итогам 2023 года пока неизвестно, как и у НЛМК и ММК),
- Магнит (с 2009 года ежегодно, за 22й год тоже не платили из-за геополитической ситуации, отчет за 9 мес.2023 инвесторы не очень оценили, поэтому за этот период вряд ли стоит ждать дивы, но по итогам года, возможно, и выплатят),
- Лукойл (платят дивиденды регулярно с 1997 года),
- АЛРОСА (с 2012 года платят, за 2022 год выплаты дивов не было, т.к. компания попала под санкции, и из-за вопроса доп.налога на добычу полезных ископаемых, который пойдет в фед.бюджет и бюджет Якутии, ожидания по дивам не такие радужные, но выплаты за 1 полугодие 23го совет директоров все-таки утвердил).
Для стратегии доходного инвестирования стоит выбирать те, компании, которые давно и регулярно выплачивают дивиденды (их еще называют дивидендными аристократами). Но, как видим, даже стабильные крупные компании за последний год-два испытывают сложности с выплатой дивидендов.
Как вариант, в текущей ситуации можно обратить внимание на облигации с хорошим уровнем доходности на фоне растущей ключевой ставки. Писала про ее влияние в статье Что не так с новой ключевой ставкой ЦБ 15%?
Важный момент! Обычно сразу после выплаты дивидендов происходит так называемый дивидендный гэп, когда стоимость акций резко просаживается вниз, а потом постепенно восстанавливается. Это нормально. Но это значит, что не надо покупать акции прямо перед выплатой дивидендов, когда цена акции находится на пике. Планируя покупку акций какой-либо компании, стоит заранее отследить, не планирует ли она в ближайшее время выплачивать дивиденды.
2. Индексное инвестирование
Суть стратегии – покупать паи фондов или ПИФ, которые дублируют состав какого-нибудь фондового индекса с хорошим ростом. Исторически доказано, что мало кому удается на длинном промежутке времени перегнать рост индексов.
Индексы отражают состояние рынка ценных бумаг по тому или иному признаку: по отраслям, по географическому разделению, по валютам, драгметаллам и т.д.
То есть фонды и ПИФы представляют собой пирог, в котором находится много долей разных компаний. И вы таким образом, покупая кусочек этого пирога (паи), диверсифицируете свои инвестиции в разные активы и уменьшаете риск потери денег. Так как при снижении стоимости одних ценных бумаг внутри фонда и увеличении других, в целом средняя стоимость пая сохранит баланс. Риск есть, если только приобрести долю в фонде, основанном на какой-то одной отрасли, и вся эта отрасль в какой-то момент вдруг просядет, как пример. Или приобрели фонд, основанный на ценных бумагах одной страны, и потом с этой страной случился экономический кризис.
Дополнительный плюс фондов в том, что состав активов внутри фонда подбирают и управляют ими профессионалы, хороший вариант для начинающих инвесторов и не только.
Самые популярные российские индексы:
- индекс Мосбиржи (на основе 50 самых ликвидных российских акций, выраженные в рублях),
- индекс РТС (те же акции, только в долларах и юанях),
- индекс голубых фишек (на основе 15 самых ликвидных компаний: Сбер, Лукойл, Газпром, Х5 Retail Group, Норникель, Яндекс, Роснефть, Магнит, Сургутнефтегаз, ВТБ, Татнефть, МТС, Северсталь, Новатэк, АЛРОСА)
Основные мировые фондовые индексы:
- S&P 500 (входят 500 крупнейших американских компаний)
- Индекс Доу Джонса (входят 30 крупнейших компаний США и стран с долларовой экономикой, причем чем дороже акции одной из компаний, тем сильнее скачки ее акций будут влиять на индекс, а сильные колебания дешевых акций в индексе на нем могут вообще никак особо не отразиться). В него входят такие известные бренды, как McDonald's, IBM, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Boeing, Intel, Apple, Walmart, Microsoft, Visa, Walt Disney, Nike и т.д.
- FTSE 100 (акции 100 компаний, торгующихся на бирже Великобритании)
- DAX (акции 30 крупнейших немецких компаний)
- CAC 40 (акции 40 крупнейших французских компаний)
- NASDAQ (входят акции высокотехнологичных компаний США)
- Nikkei 225 (акции 225 крупнейших компаний Японии)
- HangSeng (акции гонконгских компаний)
- CSI 300 (300 крупнейших китайских компаний)
- MSCI EM (индекс развивающихся рынков)
Выбрав наиболее привлекательный индекс, можно подобрать соответствующий фонд, который состоит из аналогичных индексу долей активов.
Многие добавляют к доле в фонде по индексу акции стабильных компаний, следуя производной стратегии «индекс и фавориты». Например, можно 90% своих активов держать в фонде по индексу ММВБ (Мосбиржи) и по 5% в акциях голубых фишек Яндексе и Лукойле.
3. Усреднение стоимости
Смысл стратегии состоит в том, чтобы покупать активы на одинаковую сумму с равным промежутком времени, таким образом распределяя риск в периоде.
Например, покупать ценные бумаги не раз в месяц по 20 000 ₽, а еженедельно по 5 000 ₽. То есть независимо от того, что будет происходить на рынке, ваши активы будут сбалансированы. Такая простая и психологически комфортная стратегия позволит избежать покупки ценных бумаг в неподходящий момент сразу на большую сумму и в случае скачков цены на актив позволит усреднить его в вашем портфеле.
4. Стратегия «Купи и держи»
Эта стратегия предполагает, что вы приобретаете ценные бумаги на долгосрок (от 3 лет и более, чтобы избежать налог на доход в случае продажи) и не обращаете вообще внимания на то, что творится на фондовом рынке. Для этого нужно иметь выдержку на случай падения цен до 50% и, возможно, даже более, ведь вы должны верить, что рынок в долгосрочной перспективе всегда растет.
5. Акции роста
Такая стратегия предполагает покупку акций компаний, стоимость которых растет быстрее остальных, для того чтобы в перспективе от 3 лет и более в нужный момент выгодно их продать и заработать на разнице цены покупки/продажи акций.
Это должны быть компании, активно расширяющие свой бизнес и растущие опережающими темпами. Из российских компаний к ним можно отнести Яндекс, VK, Сбер, Озон, Магнит, Полюс, TCS Group.
Из иностранных компаний яркими представителями акций роста являются Apple, Microsoft, Nvidia, Oracle, Tesla, Visa, Mastercard, META, Amazon, Netflix.
Такие компании часто могут не выплачивать инвесторам дивиденды, они предпочитают всю свою прибыль вкладывать в собственное развитие и масштабирование бизнеса, за счет чего их акции быстрее растут в цене.
6. Акции стоимости
Компании стоимости в отличии от компаний роста более медленно растут и не стремятся захватывать новые рынки, они более предсказуемы, но при этом приносят стабильный доход и менее подвержены колебаниям рынка, а также часто выплачивают хорошие дивиденды. Их предпочитают более осторожные инвесторы.
Из российских компаний с акциями стоимости можно отнести: ЛСР, Сургутнефтегаз, Татнефть, АФК «Система», РУСАЛ.
Пример иностранных акций стоимости: Verizon, Pfizer, IBM, McDonald's, AT&T.
7. Внутридневная торговля
Это спекулятивная стратегия для трейдеров, которые зарабатывают прибыль на скачках цены ценных бумаг в течение дня. По сути для них это полноценная работа. У брокеров для трейдеров даже предусмотрены специальные тарифы со сниженной комиссией за каждую сделку, так как те за день могут совершать до нескольких десятков операций с активами на фондовом рынке.
Не обязательно выбирать что-то одно из перечисленного, как правило, инвесторы пользуются сочетанием нескольких стратегий одновременно. Существуют и другие, менее популярные стратегии. Например, арбитражные (когда инвесторы присутствуют на нескольких международных биржах, и извлекают прибыль из разницы покупки/продажи одних и тех же акций на разных биржах, в зависимости, где выгоднее) и прочие стратегии.
Разделяют инвестиционные стратегии и по другим принципам: по времени могут быть кратко-, средне- и долгосрочные стратегии, по рискам делят согласно риск-профилю на консервативные, сбалансированные и агрессивные, по управлению активами бывают активные, активно-пассивные и пассивные стратегии.
Сколько раз инвесторы посыпали голову пеплом за то, что искушались и отступали от основ своей выбранной стратегии. Те, кто говорит, что фондовая биржа — это лотерея или казино, просто не пытались разобраться в теме. Здесь нужны определенные знания, но это не что-то суперсложное и непостижимое. А пенсия на самом деле не так далеко, как кажется. И как говорится, на государство надейся, а сам не плошай. А лучше вообще на него не надейся, бери ответственность за себя в свои руки и как можно раньше.
Вы уже начали откладывать средства в инвестиции? Какую стратегию для себя выбрали?
*Всё перечисленное в этой статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
