Это очень объемная тема, которую полностью в посте не раскроешь.
Но основные моменты рассмотреть все же можно😉
Чтобы понять, какие облигации добавить в портфель, надо сначала понять какие они вообще бывают📋
Во-первых, облигации различаются по эмитентам (об этом я уже рассказывала):
🔹Государственные,
🔹Региональные,
🔹Корпоративные.
В свою очередь корпоративные облигации могут быть:
✅С высоким кредитным рейтингом (надежные)
❌С низким кредитным рейтингом (ненадежные).
Кредитный рейтинг можно посмотреть на сайте кредитного агентства, например, АКРА.
Помимо этого Московская биржа всем облигациям присваивает уровень листинга:
🟢1 уровень (самые надежные)
🟡2 уровень (средней надежности)
🔴3 уровень (ненадежные)
Уровень листинга можно найти на сайте Московской биржи.
❗️Чем выше риск банкротства компании, тем больше доходность! Поэтому выбирать только по этому показателю точно не стоит❗️
Во-вторых, облигации имеют разные купоны (%):
🔹Облигации с постоянным купоном
По таким облигациям купоны имеют одинаковое значение и известны до момента погашения. Максимально прозрачная и понятная система. Вы знаете, сколько и в какой день получите.
🔹Облигации с фиксированным купоном
У данного вида облигаций размер купона меняется с течением времени, но их значения известны до момента погашения и внесены в график купонных платежей. Все как и в прошлом виде облигаций, только размер выплаты меняется.
🔹Дисконтные (бескупонные) облигации
Нет купонов. Доход инвестора = рост стоимости облигации. Такие облигации встречаются крайне редко.
🔹Облигации с переменным купоном
По данным облигациям компания имеет право изменить ставку купона. Чаще всего, это происходит не в пользу инвестора😬
🔹Облигации с плавающим купоном
Обычно купон по таким облигациям = фиксированная ставка + переменная составляющая, которая зависит от экономического показателя:
• ставка ЦБ
• ИПЦ
• курс $
• ставка Ruonia
• доходность к погашению по ОФЗ
• и тд.
Итоговая доходность по облигациям с постоянным и фиксированным купоном известна сразу (если нет амортизации), а вот по остальным - доходность к погашению посчитать невозможно❗️
В-третьих, по типу погашения номинала облигации деляться на:
🔹Облигации с погашением номинала полностью в конце срока
Весь номинал (обычно 1000 руб) выплачивается инвестору в дату погашения облигации.
Самый прозрачный и понятный вариант😍
🔹Облигации с индексируемым номиналом
У таких облигаций индексируется номинал, чаще всего, на размер инфляции.
🔹Облигации с амортизируемым долгом
По таким облигациям номинал погашается частями и поступает на счет вместе с купонными выплатами (а не полностью 1000 р. при погашении).
Доходность по таким облигациям нужно считать вручную! Расчеты вас неприятно удивят☹️А доходность будет совсем не такая, как указано у брокера🤷🏼♀️
Также облигации могут быть разделены по сроку (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные), по валюте (рублевые, замещающие) и т.д.
Облигации сначала кажутся очень простым инструментом, но на самом деле здесь кроется очень много нюансов, на которые обязательно нужно обращать внимание🧐
Я не могу раскрыть их в формате поста, так как вам нужно видеть на какие сайты заходить и какие кнопочки нажимать. Это я даю на курсе «Инвестиции с 0»😎
Но вот по каким критериям можно выбрать облигации, которые подойдут практически любому портфелю:
✅1 уровень листинга и высокий кредитный рейтинг (от А- до ААА)
✅Тип купона: постоянный или фиксированный
✅Без оферты
✅Объем торгов > 0
✅Без амортизации и индексации номинала
✅Срок погашения облигаций: год, в котором вам потребуются деньги.
✅Во время повышения ставки ЦБ предпочтение отдаем долгосрочным облигациям. Когда ставка ЦБ низкая – краткосрочным облигациям.
Подобрать облигации по этим критериям можно на сайте RusBonds.
Если облигация соответствует этим критериям, то вы можете смело добавлять ее в портфель🥳
Только не забывайте о диверсификации. Не вкладывайте все деньги в 1 актив, распределяйте🥚
Умеете самостоятельно выбирать облигации?🤗
Приглашаю в мой телеграмм-канал, там все про финансы и инвестиции!
#облигации #купоны #пассивныйдоход #пассивныйинвестор #инвестиции #инвестор #финансы #финансоваяграмотность #дивиденды #фондовыйрынок #фондоваябиржа #московскаябиржа #rusbonds
