Последний месяц индекс ММВБ двигается в узком боковике и никак не может из него вырваться, однако, последние дни амплитуда движений увеличивается, что-то явно происходит, а значит, в ближайшие дни цена может вырваться из этого узкого диапазона. Но вот куда? Давайте разбираться.
С тех пор как я зашортил фьючерс на индекс ММВБ от уровня 3260 пунктов, отскок к которому прогнозировал незадолго до этого, рынок акций, по сути, перешел в консолидацию. Да, в этой консолидации все равно можно торговать, что я и делал, однако, это занятие не очень прибыльное, ведь волатильности почти нет. Половину своей короткой позиции я закрыл уже при возврате к уровню 3200, ведь именно откат к нему я и прогнозировал от 3260.
Однако попыток пробить 3200 было довольно много. От уровня все время наблюдались отскоки, хотя его даже немного пробивали вниз, но развить падение цене дальше не давали. И вот в пятницу, сразу после того как я предупредил, что уровень наконец-то могут пробить, цена все-таки ушла сильно ниже 3200 и добралась до 3150 пунктов.
И вот, казалось бы, пробой! Однако к вечеру рынок снова выкупили и вернули цену к 3200. Ну это уже просто какая-то жесть. Столько попыток пробоя, а потом еще и ложный. Ну, тут определенно идет какая-то серьезная инсайдерская игра!
Для коррекции ложный пробой история плохая. После таких вещей обычно идет резкий отскок. Однако на графике можно заметить, что за этот месяц сформировался нисходящий тренд. Именно к нему вчера подошла цена и нашла возле него сопротивление! Поэтому именно от того, как рынок поведет себя возле этой трендовой линии, и будет зависеть его ближайшее будущее.
Если произойдет откат вниз от нее с пробоем 3200, то тогда начнется коррекция рынка уж хотя бы к 3120, а, по-хорошему, к уровню 3025, если же ее удастся прорвать, то, видимо, пойдет отскок к уровню 3300, и может даже чуть повыше. Уровень 3260, скорее всего, вынесут, над ним я тогда и закрою остатки своего шорта. А вот у 3300 рынок встретит новое сопротивление, которое станет последней надеждой медведей на продолжение коррекции рынка.
Вообще, последнее время рынок не реагирует ни на какие внешние факторы, которые, как я писал в прошлом обзоре, однозначно должны на него влиять. Это и падение нефти уже более месяца, которая на этой неделе снова навернулась почти на 5% после небольшого отскока ранее, и упорный рост рубля аж на 14%, и подъем ставки, прошлый и возможный будущий — всё это весьма негативные факторы для российского рынка, которые он напрочь игнорирует.
Причем внутри дня можно даже проследить такую корреляцию: если доллар идет вниз, рынок идет чуть-чуть вниз, если доллар вверх, то рынок также прилично вверх. То есть корреляция есть, но в основном в одну сторону, и как долго она продержится — не ясно. Обычная корреляция последнего года, это когда индекс просто следует за долларом в любую сторону. Очевидно, ее сломали.
Так как все эти факторы вдруг перестали оказывать на рынок влияние, чтобы лучше понимать происходящее внутри рынка, я стал больше следить за акциями трех ключевых эмитентов, так сказать, трех титанов рынка: Сбербанка, Лукойла и Газпрома. Удивительно, но у каждого из них технически ситуация сложная.
Лукойл вернулся к границе восходящего тренда, как я прогнозировал, и пытается ее пробить, как и Газпром, кстати. А если эти тренды будут пробиты, то это приведет к обвалу этих акций. У Сбербанка ситуация иная, его тянут за уши вверх, и, кажется, он в любой момент может упасть, хотя видимых причин на то пока нет, акция находится в восходящем тренде. Но нормальной коррекции на ней так и не было, и чем дольше ее нет, тем больше ее вероятность и ее размер, то есть риски в этой бумаге сейчас сильно превышают потенциальную прибыль. Про нее еще будет отдельный обзор.
Так что в связи со всем вышеперечисленным я остаюсь за падение рынка, и держу шорт по фьючерсу на индекс. Но так как ситуация крайне сложная и явно манипулируемая, я сохраняю стоп над своим входом в шорт.
Хотя даже если рынок снова отскочит, я сильно сомневаюсь, что возможный потенциал роста выше потенциала падения. Все-таки при ставке 15% расти рынку тяжело. Просто подумайте. Ему не удалось пробить главную область сопротивления 3200-3300 при ставке 7.5% и растущем долларе. Тогда с чего бы он должен это сделать с упавшим курсом и при ставке в 15%? Думаю, крупные инвесторы, которые и двигают рынок, это прекрасно понимают.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, я полагаю, что скоро может что-то произойти. То, что наконец-то сдвинет куда-то рынок. Каких-то ожидаемых событий нет для этого, разве что следующее заседание ЦБ по ставке, так что, возможно, это будет черный лебедь. И больше всего меня сейчас волнует, как отреагирует рынок акций, если курс доллара все-таки отскочит.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!